原標題:宏發股份:東方證券承銷保薦有限公司關于宏發科技股份有限公司變更部分募集資金投資項目的核查意見
東方證券承銷保薦有限公司
關于宏發科技股份有限公司變更部分募集
資金投資項目的核查意見
東方證券承銷保薦有限公司（以下簡稱“東方投行”或“保薦機構”）作為宏發科技股份有限公司（以下簡稱“宏發股份”或“公司”）公開發行可轉債的保薦機構，根據《上市公司監管指引第 2號—上市公司募集資金管理和使用的監管要求》《上海證券交易所上市公司自律監管指引第 1號—規范運作》等相關法規和規范性文件的規定，對公司變更部分募集資金投資項目的事項進行了核查，具體情況如下：
一、募集資金基本情況
經中國證券監督管理委員會《關于核準宏發科技股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批復》（證監許可[2021]3145號）核準，并經上海證券交易所同意，宏發科技股份有限公司向社會公開發行可轉換公司債券 2,000萬張，每張面值為人民幣 100元，募集資金總額為人民幣 200,000萬元，扣除發行費用計人民幣30,739,009.99元后，實際到位募集資金凈額為人民幣 1,969,260,990.01元。上述募集資金凈額已于 2021年 11月 3日全部到位，經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具了大華驗字【2021】000733號驗證報告。上述公開發行可轉債募集資金，公司已按照要求存放在開立的募集資金專戶存儲，并與保薦機構、存放募集資金的開戶銀行簽署了募集資金專戶存儲三方監管協議。
二、募集資金投資項目的基本情況
本次公開發行可轉債募集資金扣除發行費用后將全部用于以下項目： 1
序號項目名稱子項目名稱項目總投資額
（萬元）募集資金擬投入
金額（萬元）1新型汽車用
繼電器技改
擴能及產業
化項目新能源汽車用高壓直流
繼電器產能提升項目34,997.4632,000.00 新一代汽車繼電器技改
及產業化項目17,522.8016,000.002新型控制用
繼電器及連
接器技改擴
能產業化項
目控制用功率繼電器產能
提升項目32,912.1730,000.00 智能家居用繼電器及連
接器技改及產業化項目20,711.5420,000.00 超小型信號繼電器技改
及產業化項目10,903.0710,000.003智能低壓開
關元件及精
密零部件產
能提升項目智能低壓開關元件產能
提升項目23,756.9022,000.00 開關元件配套精密零部
件產能提升項目10,800.0010,000.004補充流動資金60,000.0060,000.00 合計211,603.94200,000.00 截至 2023年 5月 31日，公司擬變更募集資金投資項目（以下簡稱“原項目”）實際使用募集資金情況如下：
募集資金擬投資
總額（萬元）累計投入募集資
金金額（萬元）32,000.0031,114.0030,000.0025,611.0022,000.007,821.00為進一步提高資金使用效率和盈利能力，公司擬將原計劃投入“智能低壓開關元件產能提升項目”的募集資金 12,000萬元投入“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”進行擴建。同時，公司擬對“控制用功率繼電器產能提升項目”的內部投資結構進行優化，減少基建投資 3,518萬元，增加設備投資 3,518萬元，投資總額及募集資金投資金額保持不變。本次募集資金投資項目（以下簡稱“新項目”）擬投入金額變更情況如下：
單位：萬元
2
變更前募集資金
擬投入金額變更金額32,000.00增加 12,000.0030,000.00將基建投資 3,518萬元
調整為設備投資，募集
資金投入金額不變22,000.00減少 12,000.00注：截至 2023年 5月 31日，公司剩余募集資金及利息為 28,906.33萬元。
本次涉及變更投向的總金額為 15,518萬元，占總籌資額的比例為 7.76%。本次變更事項不構成關聯交易，并經公司第十屆董事會第十一次會議及公司第十屆監事會第十次會議審議通過，尚需提交公司 2023年***次臨時股東大會和“宏發轉債”2023年***次債券持有人會議審議。
三、變更募投資金投資項目的具體原因
（一）原募投項目計劃投資和實際投資情況
1、新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目
本次擬變更募集資金用途的募投項目為“新型汽車用繼電器技改擴能及產業化項目”下子項目“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”。該項目立項備案時間為 2020年 12月 22日，實施主體為廈門宏發電力電器有限公司（以下簡稱“電力電器”），募集資金擬投入金額為 32,000萬元，擬通過購置設備等方式建設高壓直流繼電器自動化生產線 6條，以達到新增高壓直流繼電器產能 650萬只/年。截至 2023年 5月 31日，該項目已投入 31,114萬元。
2、控制用功率繼電器產能提升項目
本次擬變更募集資金用途的募投項目為“新型控制用繼電器及連接器技改擴能產業化項目”下子項目“控制用功率繼電器產能提升項目”。該項目立項備案時間為 2020年 12月 22日，實施主體為漳州宏發電聲有限公司（以下簡稱“漳3
洲宏發”），募集資金擬投入金額為 30,000萬元，擬通過購置設備等方式投入建設功率繼電器自動化生產線 12條，以達到新增家電用繼電器產能 16,000萬只/年、智能家居用繼電器產能 6,200萬只/年、工業繼電器產能 4,000萬只/年、電源繼電器產能 250萬只/年。截至 2023年 5月 31日，該項目已投入 25,611萬元。
3、智能低壓開關元件產能提升項目
本次擬變更募集資金用途的募投項目為“智能低壓開關元件及精密零部件產能提升項目”下子項目“智能低壓開關元件產能提升項目”。該項目立項備案時間為 2020年 12月 22日，實施主體為廈門宏發開關設備有限公司（以下簡稱“宏發開關”），募集資金擬投入金額為 22,000萬元，擬通過購置設備等方式建設生產流水線 11條，以達到新增接觸器產能 600萬臺/年、終端電器產能 1,500萬臺/年、配電電器產能 30萬只/年。截至 2023年 5月 31日，該項目已投入 7,821萬元。
（二）變更的具體原因
1、將原計劃投入“智能低壓開關元件產能提升項目”的募集資金 12,000萬元投入“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”
本次變更擬將原計劃投入“智能低壓開關元件產能提升項目”的募集資金12,000萬元投入“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”中，通過新購置設備等方式對“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”高壓直流繼電器自動化生產線進行擴建，擴建后項目整體共建成 7條高壓直流繼電器生產線。項目達產后，公司將新增 1,200萬只/年高壓直流繼電器的生產能力。
本次變更調減部分募集資金投資項目主要為“智能低壓開關元件產能提升項目”。該項目受外部經濟環境和市場競爭加劇的影響，市場開拓受阻，使得產品訂單增長不及預期，生產規模未見明顯增長，且公司從發展戰略層面出發，調整低壓產品結構重心，導致該項目未達到預期效果，且該項目有部分暫時閑置募集資金；此外，公司原募投項目“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”已4
基本投產完畢，在生產線投資建成并量產后，經濟效益較高，平均產能利用率較高，客戶反饋良好，產能已無法滿足客戶需求。經公司研究決定，對原募投項目“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”進行擴建，以擴大產能，更好滿足客戶需求。
綜上，為進一步提高資金使用效率和盈利能力，公司擬將原計劃投入“智能低壓開關元件產能提升項目”的募集資金 12,000萬元投入“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”進行擴建。該資金由廈門宏發電聲股份有限公司向原實施單位廈門開關電器有限公司借款 12,000萬元，并將上述 12,000萬元以借款方式提供給向電力電器用以實施“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”的擴建。“新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目”后續建設所需資金缺口將由公司自籌解決。
2、優化“控制用功率繼電器產能提升項目”投資結構
為了加快項目推進，綜合考慮生產經營需要、擴充產能需求等因素，公司對“控制用功率繼電器產能提升項目”的內部投資結構進行優化，減少基建投資3,518萬元，增加設備投資 3,518萬元，投資總額及募集資金投資金額保持不變，具體如下：
單位：萬元
變更前 投資金額募集資金投資金額投資金額30,000.0030,000.0030,000.0030,000.0030,000.0030,000.005,800.005,800.002,282.0024,200.0024,200.0027,718.00---2,912.17-2,912.1732,912.1730,000.0032,912.17由于市場環境發生了變化，考慮投資成本及效益等因素，“控制用功率繼電器產能提升項目”中對內部投資結構進行優化，減少建筑工程投資 3,518萬元，增加設備投資 3,518萬元，募集資金投資金額及投資總額保持不變。
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綜上，公司根據實際情況對“控制用功率繼電器產能提升項目”的投資構成進行了調整。
四、新項目的具體內容
（一）新項目基本情況和投資計劃
1、新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目
本次變更后的新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目是在公司原募集資金投資項目的基礎上，對原計劃建成的 6條生產線進行擴建，并新增 1條生產線，擴建后將建成 7條高壓直流繼電器生產線，項目基本情況和投資計劃如下： 項目建設地點位于廈門市海滄區山邊洪東路以西、一農路以北、湖頭北路以東、一農北路以南。
新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目投資總額為 48,037.03萬元，其中募集資金投入 44,000.00萬元，其余由自有資金投入。項目由電力電器公司負責實施，總計新建 7條高壓直流繼電器生產線。項目達產后形成新增 1,200萬只/年高壓直流繼電器的生產能力。資金投入計劃如下：
單位：萬元
序號項目合計建設期 2021年2022年2023年投資比例 100.00%10.66%30.21%48.86%1投資總額48,037.035,785.7616,234.4924,286.261.1固定資產44,576.005,703.0015,928.0022,945.001.2鋪底流動資金3,461.0382.76306.491,341.262、控制用功率繼電器產能提升項目
本次變更募集資金用途的募投項目為“控制用功率繼電器產能提升項目”。募集資金擬投入金額為 30,000萬元，擬通過購置設備等方式投入建設功率繼電器自動化生產線 12條，新增家電用繼電器產能 16,300萬只/年、智能家居用繼電器6
產能 6,200萬只/年、工業繼電器產能 4,000萬只/年、電源繼電器產能 260萬只/年。
新項目是對內部投資結構進行調整，擬減少基建投資 3,518萬元，增加設備投資 3,518萬元，募集資金投資金額及投資總額保持不變。
項目地點位于長泰縣陳巷鎮港園工業區，控制用功率繼電器產能提升項目投資總額為 32,912.17萬元，募集資金投入 30,000.00萬元，其余由自有資金投入。
項目由漳州宏發電聲有限公司負責實施。項目投入功率繼電器自動化生產線 12條，其中家電用繼電器生產線 6條，智能家居用繼電器生產線 1條，電源繼電器自動化生產線 1條，工業繼電器自動化生產線 4條，項目達產后形成繼電器 26,760萬只/年。資金投入計劃如下：
單位：萬元
序號項目合計建設期 2021年2022年2023年 投資比例100.00%47.16%31.47%17.35%1投資總額32,912.1717,056.2710,396.064,982.291.1固定資產30,000.0016,341.009,495.004,164.001.2鋪底流動資金2,912.17715.27901.06818.29（二）項目的實施背景和可行性分析
1、新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目
（1）項目實施背景
電力電器是廈門宏發電聲股份有限公司的全資子公司，一直致力于以繼電器產業鏈為基礎的產品研發與技術創新。近年來，電力電器秉持多元化發展戰略，產品涵蓋計量磁保持繼電器、高壓直流繼電器、功率磁保持繼電器、滅弧室和氧傳感器等幾大門類，產品廣泛應用于智能電表、新能源汽車、新能源儲能逆變器、智能家居、配電保護、工業自動化等領域。2022年實現營業收入 32.8億元，實現凈利潤 6.05億元。
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電力電器與全球新能源汽車整車企業緊密合作、同步開發，產品銷往國內國際兩大市場，具有明顯的技術和成本優勢。電力電器國際客戶包括特斯拉、大眾、奔馳、保時捷、豐田等知名整車企業；國內客戶包括北汽、上汽、廣汽、比亞迪、吉利等企業。
電力電器生產的高壓直流繼電器產品以優異的性價比獲得客戶的青睞和市場的認可。電力電器已經成為國內、外***車廠的新能源汽車主要供應商。通過建設新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目，將進一步鞏固電力電器公司在高壓直流繼電器領域的市場***地位，同時能夠給股東帶來較高的投資回報。
（2）項目實施的可行性分析
①符合國家產業政策
高壓直流繼電器主要用于新能源汽車、太陽能光伏逆變控制系統中。據國家《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》，我國新能源汽車將進入加速發展新階段，到 2025年新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的 20%左右，力爭經過 15年的持續努力，我國新能源汽車核心技術達到國際***水平，質量品牌具備較強國際競爭力。純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車***電動化，燃料電池汽車實現商業化應用。《產業結構調整指導目錄（2019年本）》也鼓勵電動汽車充電設施、新能源（包括新能源汽車、太陽能光伏逆變控制開發制造、新能源汽車關鍵零部件等）的行業的發展。高壓直流繼電器市場政策持續利好。
②公司具有與本項目相適應的技術、管理和銷售等能力
多年來，電力電器憑著大規模的技改投入、優質的產品和卓有成效的市場開發策略，大力拓展國內外市場，特別是國外市場，獲得較大成功。電力電器已發展為我國電力計量磁保持繼電器的主要研發和生產基地，在電力計量繼電器研發和生產技術方面具備一定***優勢。電力電器連續 10多年被列入“廈門市重點工業企業名單”；先后榮獲“高新技術企業”、“廈門市企業技術中心”、“廈門市8
自主創新示范企業”、“廈門市***創新型企業”等稱號；已取得 ISO9001、IATF16949質量體系認證和 ISO14001、OHASA18001、QC080000管理體系認證。
在銷售方面，公司已建立了全球化的銷售平臺，為本項目產品的新增產能消化提供了順暢的銷售渠道。此外，電力電器計劃在國內建立區域市場資源體系，將全國新能源汽車及儲能領域按市場、按地理劃分，并建立銷售分公司，使市場開發和工程服務更加本地化。
（3）投資效益分析
項目資金投入總額為 48,037.03萬元，其中募集資金投入 44,000萬元，其余由自有資金投入。項目達產后，預計可實現年收入 89,203.54萬元，年凈利潤12,830.75萬元，內部收益率（稅后）為 29.14%，投資回收期（稅后）為 5.66年，項目具有較強的經濟效益。
2、控制用功率繼電器產能提升項目
（1）項目實施背景
漳州宏發是是廈門宏發電聲股份有限公司的全資子公司，專業從事自主品牌繼電器研發、生產和銷售，是全球***大的通用繼電器研發、生產基地，產品廣泛應用于智能家電、遙控、通訊、自動控制、機電一體化及電力電子設備中，是***重要的基礎自動控制元件之一，在控制電路中起自動調節、安全保護、轉換電路等作用。2022年實現營業收入 23.66億元，實現凈利潤 3.25億元。
從行業市場形勢看，***，傳統家電市場體量大，增長較為穩定，特別是近年來，隨著家電行業的不斷推陳出新以及消費市場的持續升級，創新型的新興家電、高端家電市場逐步發展壯大；第二，智能家居經過探索成長期，功能更加人性化，質量也更加穩定，目前已逐漸被廣大消費者所接受，智能家居市場迎來高速發展期；第三，電源控制領域市場迎來新的增長點。傳統的電源控制領域涵蓋的行業多且復雜，蘊含的市場空間需要更大的挖掘，而在新興的新能源控制領域，9
隨著新能源概念的持續推廣和市場政策引導，新能源車及其充電設備以及光伏逆變器相關產業得到快速發展；第四，工業控制領域市場增長空間較大，除國內市場占有優勢外，公司大力開拓歐美等高端市場，進一步打開增長空間。
（2）項目實施的可行性分析
①項目符合國家產業鼓勵的發展方向
本項目產品特性符合《國家重點支持的高新技術領域》中的一、電子信息—（六）新型電子元器件— 6. 小型化組合式大電流繼電器制造技術，屬于國家政策明確鼓勵類別。同時，也符合國家“產業結構調整指導目錄(2011年本)2013年修改版”中第二十八條，信息產業中“21、新型電子元器件”類的“新型機電元件”。
②公司具有與本項目相適應的技術、管理和銷售等能力
多年來，公司憑借大規模的技改投入，引進***的高速精密沖床、機械手、激光打標機等全自動智能制造設備，協同工藝&設計 CAD、PLM、BPM系統，生產管理 MES、Andon、ESOP、OA、SRM、編碼系統，產品質量管控 SPC、QIS系統，供應鏈 SAP、WMS、AGV系統，能源管控配電系統、壓縮空氣控制系統、車間環境在線監控，ERP、EIP、EHR、BI、財務共享池等工業互聯網系統，實現研發設計、生產過程控制和管理維護數字化、網絡化、智能化、信息化。解決了人工成本高、招工困難、生產效率低、人工誤差大、不良品多等問題，其數字化集成創新應用水平已達到國內***水平。公司產品已通過美國 UL、德國 VDE、TUV、中國 CQC等***認證機構認可。
其次，公司已建立了遍布全球的營銷網絡，在美國、歐洲、東南亞等國家和地區建立了本土化營銷及服務網絡，具備全球化的市場運作和技術服務能力，產品出口到全球 100多個國家和地區。依靠專業嚴謹的技術支持、快速響應的全方位服務、安全可靠的產品質量以及高性價比的優勢，已和全球眾多 500強企業以及國內知名企業達成業務合作伙伴關系，產品***海內外。強大的營銷網絡為本10
項目產品順利打入市場提供順暢的銷售渠道。
③投資效益分析
項目資金投入總額為 32,912.17萬元，其中募集資金投入 30,000萬元，其余由自有資金投入。項目達產后，預計可實現年收入 60,245.17萬元，年凈利潤7,694.93萬元，內部收益率（稅后）為 26.73%，投資回收期（稅后）為 5.21年，項目具有較強的經濟效益。
五、項目的市場前景和風險提示
（一）新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目
1、新項目市場前景
國務院辦公廳2020年11月印發《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》，規劃提出，到 2025年，純電動乘用車新車平均電耗降至 12.0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的 20%左右；到 2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車***電動化，燃料電池汽車實現商業化應用，高度自動駕駛汽車實現規模化應用，有效促進節能減排水平和社會運行效率的提升。我國新能源汽車市場高速發展，2022年銷量即達 680萬輛，提早三年完成規劃目標。根據市場趨勢，預計 2025年我國新能源汽車銷量將超過 1,000萬輛，由此產生超 5,000萬個高壓直流繼電器的需求量。
在海外市場方面，歐盟及歐盟各國也制定了一系列促進新能源汽車發展的政策，包括“歐盟碳排放標準 Regulation(EU)2019/631”規定 2021年新車碳排放平均水平降至 95g/km，至 2025年降至 80.8g/km。德國、法國、英國都加大對新能源汽車購置補貼等；在美國市場上，根據拜登排放目標，電動汽車 2026年銷量達到 400萬輛，其《通貨膨脹削減法案》等，延長針對購買電動汽車的消費稅抵免支持。
從 2020年開始，國際主流汽車廠商加大了對新能源汽車新車型的推出力度，11
為市場提供了更多的選擇。國內市場上，中國自主品牌汽車借著新能源熱潮實現了占有率、高端化等多重領域的突破，呈現百花齊放的局面。同時，隨著技術的不斷發展和成本的降低，新能源汽車在續航里程、充電及各方面的使用體驗上越來越完善，更加匹配市場的需求，因此，預計未來幾年新能源汽車將呈現快速發展的勢頭，在中國、歐洲市場上有望突破 30%的滲透率，在美國市場也有望快速發展。
2、項目風險提示
雖然本項目經過了可行性研究論證，預期能夠產生良好的經濟效益和社會效益，但在項目建成投產后，如果遇到原材料價格大幅波動、市場需求變化等因素，會給項目盈利水平帶來較大的影響，可能導致項目達不到預期的收益水平。公司董事會將采取積極可行的經營管理策略，密切關注行業發展動態，以不斷適應客戶要求及市場變化，加強風險管控，強化生產運營管理，積極防范和化解可能面臨的風險，力爭獲得良好的投資回報。
（二）控制用功率繼電器產能提升項目
1、新項目市場前景
本項目通過擴大營業規模、優化產品結構，積極拓展工控類和電源繼電器的市場，并且快速培育在智能家居應用的核心產品，進一步降低公司對于家電用繼電器的依賴。至 2025年，電源繼電器將成為第二大業務貢獻點，新門類產品將加速發展成為“十四五”期間新的增長點。
家電用繼電器方面，公司持續優化產品結構以應對市場競爭，確保產量穩中有進。在工業控制大力推進“翻越門檻”實現在該領域的突破，在智能家居、安全應用和電源領域加速占據主導地位、***需求，銷售額力爭實現穩步提升。
2、項目風險提示
本募投項目效益是基于當前市場政策及其執行情況、市場發展態勢和公司實12
際情況所做出的預測，未來是否與預期一致存在不確定性。雖然公司對項目可行性作出了充分論證、對經濟效益測算進行了審慎分析，但仍存在效益不及預期的風險。若出現控制用功率繼電器的市場發展情況不及預期，或者公司本次募投項目相關產品的銷售推廣不及預期等情況，可能對本次募集資金項目的實施構成較大不利影響，公司募投項目的預計收入可能出現較大幅度的減少。
除上述風險外，公司亦面臨日益加劇的行業競爭、復雜的國際環境，全球經濟復蘇不確定性等風險。未來，公司將采取措施，積極應對相關風險，力爭為股東帶來較高的投資回報。
六、變更后募集資金投資項目有關部門審批情況說明
（一）項目立項
新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目擴建后的建設方案目前處于變更備案過程中，該項目原投資建設方案已于 2020年 12月 22日取得廈門市海滄區發展和改革局出具《廈門市企業投資項目備案證明》（廈海發投備[2020]464號），予以備案。
控制用功率繼電器產能提升項目投資建設方案已于 2020年 12月 22日取得福建省長泰縣發展和改革委員會出具《福建省投資項目備案證明》（閩發改備[2020]E070240號），予以備案。由于本次變更屬于內部投資結構優化調整，不涉及投資總額變化，無需履行立項備案變更手續。
（二）項目環評
新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目原投資建設方案已于 2020年 12月 31日取得廈門市海滄生態環境局出具《關于廈門宏發電力電器有限公司新能源汽車用高壓直流繼電器產能提升項目環境影響報告表的批復》（廈海環審【2020】146號文）。該項目擴建后的建設方案正在取得主管環境保護機關的審批意見。
控制用功率繼電器產能提升項目投資建設方案已于 2021年 1月 25日取得13
漳州市長泰生態環境局出具《關于漳州宏發電聲有限公司控制用功率繼電器產能提升項目環境影響報告表的批復》（泰環審【2021】13號）。由于本次變更屬于內部投資結構優化調整，設備投資變更不超過 30%，無需履行環評變更手續。
七、獨立董事、監事會、保薦人對變更募集資金投資項目的意
見
（一）獨立董事意見
公司本次變更部分募集資金投資項目，符合公司發展戰略，有助于提升公司的綜合盈利能力，對提高公司的競爭力有積極的促進作用，不會對公司生產經營情況產生不利影響。本次變更部分募集資金投資項目，不存在損害股東利益的情形，符合公司和全體股東的利益，符合《上海證券交易所股票上市規則》、《上市公司監管指引第 2 號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《上海證券交易所上市公司自律監管指引第 1 號——規范運作》等相關規定。我們同意公司變更募集資金投資項目。
（二）監事會意見
公司本次變更部分募集資金投資項目，符合公司發展戰略，有助于提升公司的綜合盈利能力，對提高公司的競爭力有積極的促進作用，不會對公司生產經營情況產生不利影響。本次變更部分募集資金投資項目，不存在損害股東利益的情形，符合公司和全體股東的利益，符合《上海證券交易所股票上市規則》、《上市公司監管指引第 2 號——上市公司募集資 金管理和使用的監管要求》、《上海證券交易所上市公司自律監管指引第 1 號——規范運作》等相關規定。監事會一致同意公司變更募集資金投資項目。
八、保薦機構核查意見
經核查，保薦機構認為，宏發股份本次變更部分募集資金投資項目的事項已14
經公司董事會和監事會審議通過，獨立董事亦對該事項發表了同意意見，尚需股東大會及債券持有人會議審議批準，符合相關的法律法規并已履行了現階段必要的程序。本次變更部分募集資金投資項目系公司根據實際經營及募投項目實施需要而進行的調整。本次調整不會改變募集資金投資項目實施的實質內容，可提高募集資金使用效率，有利于保證項目的順利實施，不會對公司的正常經營產生重大不利影響，符合公司長期發展規劃，符合公司及全體股東的利益。綜上，保薦機構對宏發股份本次部分募投項目變更部分募集資金用途的事項無異議。
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