6月25日晚間，科創(chuàng)板上市合成生物企業(yè)凱賽生物一連披露多則公告。公告顯示，公司擬通過(guò)向特定對(duì)象發(fā)行股票募集不超66億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款。此次定增完成后，凱賽生物控股股東將再次發(fā)生變更——由CIB變更為上海曜勤（擬設(shè)立），公司實(shí)際控制人仍為XIUCAILIU（劉修才）家庭。

根據(jù)定增預(yù)案，截至公告披露日，上海曜勤尚在籌建中，CIB為其***股東。而CIB計(jì)劃將其持有的上海曜建約49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予招商局集團(tuán)。換言之，轉(zhuǎn)讓完成后，招商局集團(tuán)將間接入股凱賽生物。與此同時(shí)，凱賽生物還一同披露了一份與招商局集團(tuán)的業(yè)務(wù)合作協(xié)議，雙方將借此機(jī)會(huì)開(kāi)展系列生物基聚酰胺材料方面的戰(zhàn)略合作，以實(shí)現(xiàn)凱賽生物“全球合成生物領(lǐng)軍企業(yè)”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

在停牌5個(gè)交易日后，凱賽生物股票也于6月26日上午開(kāi)市起正式復(fù)牌，截至中午收盤(pán)，公司股價(jià)報(bào)64.58元，漲幅16.30%。

公司股權(quán)多次變更

作為A股市場(chǎng)少有的合成生物學(xué)企業(yè)，凱賽生物經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋生物材料研究及生物制造產(chǎn)業(yè)化，擁有生物法長(zhǎng)鏈二元酸、生物基戊二胺、生物基聚酰胺等多項(xiàng)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生物技術(shù)。公司于2020年正式在科創(chuàng)板掛牌上市。在上市前，公司內(nèi)部股權(quán)曾發(fā)生多次變動(dòng)。

在此次定增發(fā)布前，公司原控股股東CIB正是通過(guò)多次股權(quán)受讓與增資，***終持有凱賽生物31.47%的股權(quán)。

隨著此次定增發(fā)行，凱賽生物控股股東將再一次發(fā)生變更。若按發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，同時(shí)考慮CIB轉(zhuǎn)讓的凱賽生物股權(quán)，在此次定增發(fā)行完成后，上海曜勤將持有凱賽生物36.56%的股份，CIB直接持股比例下降為6.60%，由此，凱賽生物控股股東將由CIB變更為上海曜勤（擬設(shè)立）。而公司實(shí)控人仍將保持不變，由XIUCAILIU（劉修才）家庭持有45.14%股權(quán)。

“本次發(fā)行不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化，亦不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件。”凱賽生物在定增預(yù)案中表示。

據(jù)凱賽生物介紹，此次公司募集的主要資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款。實(shí)際上，自上市以來(lái)，凱賽生物已取得規(guī)模營(yíng)收，其在2021年和2022年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.97億元、24.41億元，分別同比增長(zhǎng)46.77%和3.28%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.08億元、5.53億元，與上年同期相比增長(zhǎng)32.82%、-6.97%。

截至2023年3月31日，凱賽生物的負(fù)債總額為30.85億元，資產(chǎn)負(fù)債率為16.95%，賬上的貨幣資金為60.89億元。

但“由于公司所處的行業(yè)屬于資金密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，”凱賽生物表示，公司需要持續(xù)在固定資產(chǎn)投資、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面投入資金，因此流動(dòng)資金需求會(huì)隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增加而不斷增加。隨著公司新增產(chǎn)能項(xiàng)目的建設(shè)和陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司對(duì)流動(dòng)資金的需求將持續(xù)增長(zhǎng)，有必要通過(guò)募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，以滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

另外，凱賽生物稱，“隨著公司新增產(chǎn)能項(xiàng)目的建設(shè)和陸續(xù)投產(chǎn)，以及持續(xù)不斷的研發(fā)投入，公司流動(dòng)資金需求將不斷增加，使用本次發(fā)行募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款，亦將有利于優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，提高資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于公司實(shí)現(xiàn)健康和可持續(xù)發(fā)展。”

著力打造低碳項(xiàng)目

借此次定增，凱賽生物也將引入招商局集團(tuán)為公司間接股東。

凱賽生物在定增預(yù)案中稱，公司在合成生物學(xué)產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中尋求在下游產(chǎn)業(yè)及金融服務(wù)等領(lǐng)域能夠產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的合作伙伴，招商局集團(tuán)將發(fā)展綠色科技作為重要戰(zhàn)略部署方向。此次發(fā)行能夠增強(qiáng)與招商局集團(tuán)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，業(yè)務(wù)合作的順利開(kāi)展將能夠?yàn)楣竞铣缮锂a(chǎn)品提供更加廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景，從而有力助推公司實(shí)現(xiàn)“致力成為全球合成生物領(lǐng)軍企業(yè)”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

事實(shí)上，在“雙碳”目標(biāo)及綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，根據(jù)MarketsandMarkets數(shù)據(jù)，2021年全球合成生物學(xué)市場(chǎng)規(guī)模為95億美元，預(yù)計(jì)到2026年全球合成生物學(xué)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到307億美元，2021年至2026年期間的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到26.5%。在政策與資金推波助瀾下，據(jù)美國(guó)合成生物學(xué)媒體SynBioBeta統(tǒng)計(jì)，2021年，全球合成生物學(xué)投融資金額達(dá)180億美元，相當(dāng)于過(guò)去12年的總和。

一位合成生物領(lǐng)域企業(yè)內(nèi)部人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“整個(gè)合成生物賽道技術(shù)迭代非常快，疊加我國(guó)近年來(lái)出臺(tái)了多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及實(shí)施方案，一定程度上加快了產(chǎn)業(yè)協(xié)作邏輯變化。但現(xiàn)階段，即便是成熟企業(yè)其商業(yè)模式也仍處于摸索期。”

為此，凱賽生物已經(jīng)與招商局集團(tuán)簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議，開(kāi)展系列生物基聚酰胺材料方面的戰(zhàn)略合作。“與傳統(tǒng)化工方式相比，公司的技術(shù)能力在基礎(chǔ)材料制造領(lǐng)域可有效降低碳排放，生物制造產(chǎn)品可應(yīng)用于招商局集團(tuán)下屬多個(gè)實(shí)業(yè)板塊。”凱賽生物介紹稱，尤其是熱塑性生物基復(fù)合新材料大規(guī)模替代石化材料、金屬材料，打造低碳乃至零碳產(chǎn)業(yè)的“燈塔型”項(xiàng)目。

凱賽生物同招商局集團(tuán)還將共同設(shè)立生物基材料應(yīng)用場(chǎng)景的攻關(guān)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)發(fā)生物基聚酰胺纖維復(fù)合、拉擠工藝以及在集裝箱、建筑、光伏、物流等領(lǐng)域的應(yīng)用技術(shù)，確定采購(gòu)產(chǎn)品的形式（即樹(shù)脂、復(fù)合材料、成型材料中的選項(xiàng)）以及產(chǎn)品中間狀態(tài)加工設(shè)備投資的合作方案。

一位上海醫(yī)療科技領(lǐng)域投資人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“合成生物學(xué)賽道今年以來(lái)比較‘卷’。相關(guān)企業(yè)普遍面臨的困境是擁有前沿技術(shù)，但缺乏渠道，以至于難以大規(guī)模實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。所以，相關(guān)企業(yè)往往對(duì)于市場(chǎng)渠道的需求會(huì)更大一些。”

上海證券則在近期研報(bào)中表示，凱賽生物的生物基聚酰胺產(chǎn)品以塑代鋼應(yīng)用于輕量化場(chǎng)合，終端產(chǎn)品由于減重而降耗節(jié)能，以塑代塑替代熱固性材料實(shí)現(xiàn)材料循環(huán)使用，都可以實(shí)現(xiàn)對(duì)碳中和的有益貢獻(xiàn)。綠色生產(chǎn)和輕量化是公司產(chǎn)品的特點(diǎn)，用生物基材料的高性價(jià)比與石油化學(xué)品競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展空間廣闊。

（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)）

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