證券代碼：601028??????????證券簡(jiǎn)稱：玉龍股份??????????公告編號(hào)：2022-011

山東玉龍黃金股份有限公司

關(guān)于審計(jì)機(jī)構(gòu)變更簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、質(zhì)量控制復(fù)核人的公告

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

山東玉龍黃金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于2021年12月15日、2021年12月31日分別召開(kāi)第五屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議、2021年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于聘任2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)的議案》，同意聘任北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱“北京興華”）為公司2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，具體內(nèi)容詳見(jiàn)公司于2021年12月16日在上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）刊登的《關(guān)于聘任2021年度審計(jì)機(jī)構(gòu)的公告》（公告編號(hào)：2021-050）。

近日，公司收到北京興華關(guān)于變更簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、質(zhì)量控制復(fù)核人的通知，具體情況如下：

一、本次項(xiàng)目簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、質(zhì)量控制復(fù)核人變更情況

因北京興華內(nèi)部工作調(diào)整原因，原指派尚英偉為項(xiàng)目簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、石彥祿為質(zhì)量控制復(fù)核人，現(xiàn)指派謝莉敏為項(xiàng)目簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、馬云偉為質(zhì)量控制復(fù)核人。

二、本次變更后的項(xiàng)目簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、質(zhì)量控制復(fù)核人基本情況

項(xiàng)目簽字會(huì)計(jì)師：謝莉敏,注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2012年起從事證券業(yè)務(wù)，曾負(fù)責(zé)多家大中型國(guó)有及上市公司的審計(jì)工作，對(duì)上市公司審計(jì)具有扎實(shí)的專業(yè)功底和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，參加過(guò)多家上市公司、新三板公司、大型企業(yè)集團(tuán)的報(bào)表審計(jì)等鑒證服務(wù)，具備相應(yīng)專業(yè)勝任能力。

質(zhì)量控制復(fù)核人：馬云偉，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2018年起從事注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)，至今已為多家上市公司提供年報(bào)審計(jì)和重大資產(chǎn)重組審計(jì)等證券服務(wù)，具備相應(yīng)專業(yè)勝任能力。

上述人員不存在違反《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則》對(duì)獨(dú)立性要求的情形，***近三年未受（收）到刑事處罰、行政處罰、行政監(jiān)管措施和自律處分。

三、其他

本次變更過(guò)程中相關(guān)工作安排已有序交接，變更事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司2021年度審計(jì)工作造成延后影響。

特此公告。

山東玉龍黃金股份有限公司董事會(huì)

2022年3月21日

證券代碼：601028??????????證券簡(jiǎn)稱：玉龍股份??????????公告編號(hào)：2022-012

山東玉龍黃金股份有限公司關(guān)于職工代表監(jiān)事辭職暨重新選舉的公告

本公司監(jiān)事會(huì)及全體監(jiān)事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

山東玉龍黃金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）監(jiān)事會(huì)近期收到牟文新女士遞交的書面辭職報(bào)告，牟文新女士因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司職工代表監(jiān)事職務(wù)，辭職后繼續(xù)擔(dān)任公司其他職務(wù)。公司監(jiān)事會(huì)對(duì)牟文新女士在擔(dān)任職工代表監(jiān)事期間為公司發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)表示衷心感謝！

根據(jù)《公司法》及《公司章程》等有關(guān)規(guī)定，牟文新女士的辭職將導(dǎo)致公司監(jiān)事會(huì)人數(shù)低于法定***低人數(shù)。為保證公司監(jiān)事會(huì)的正常運(yùn)作，公司于2022年3月20日召開(kāi)了2022年***次職工代表大會(huì)，經(jīng)與會(huì)職工代表審議和表決，同意選舉孟魯生先生為公司第五屆監(jiān)事會(huì)職工代表監(jiān)事（后附簡(jiǎn)歷），任期自本次職工代表大會(huì)決議生效之日起至第五屆監(jiān)事會(huì)任期屆滿之日止。

特此公告。

山東玉龍黃金股份有限公司監(jiān)事會(huì)

2022年3月21日

簡(jiǎn)歷：孟魯生，男，1989年9月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外居留權(quán)，本科學(xué)歷。曾任職于大唐國(guó)際發(fā)電股份有限公司、青島海信房地產(chǎn)股份有限公司、濟(jì)南高新控股集團(tuán)有限公司，現(xiàn)任職于山東玉龍黃金股份有限公司。

證券代碼：601028??????????證券簡(jiǎn)稱：玉龍股份??????????公告編號(hào)：2022-013

山東玉龍黃金股份有限公司

關(guān)于上海證券交易所對(duì)公司全資子公司收購(gòu)NQM公司100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事項(xiàng)的問(wèn)詢函的回復(fù)公告

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

重要內(nèi)容提示：

●根據(jù)標(biāo)的公司***新經(jīng)營(yíng)情況及交易各方***新協(xié)商情況，本次交易的預(yù)估價(jià)格約為1.86億澳元，折算為人民幣后約為9億元。標(biāo)的公司在2022年度、2023年度和2024年度承諾累計(jì)凈利潤(rùn)數(shù)約為1.16億澳元。***終交易價(jià)格和業(yè)績(jī)承諾金額將以具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告為參考，以交易各方簽署的書面協(xié)議為準(zhǔn)。

●本次交易尚需履行多項(xiàng)審批/備案程序，包括但不限于上市公司董事會(huì)/股東大會(huì)審議、澳大利亞外國(guó)投資審查委員會(huì)審核、山東省發(fā)展和改革委員會(huì)備案等。本次交易能否取得上述批準(zhǔn)或核準(zhǔn)以及取得時(shí)間面臨一定不確定性，存在無(wú)法通過(guò)審批而導(dǎo)致交易失敗的風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

●標(biāo)的公司的主要產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn)金，而標(biāo)準(zhǔn)金的交易價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)黃金價(jià)格密切相關(guān)，國(guó)際金價(jià)又受到全球宏觀政治經(jīng)濟(jì)等多種因素（如通貨膨脹、匯率、石油價(jià)格、政治局勢(shì)）的影響而不斷波動(dòng)，從而給標(biāo)的公司未來(lái)的業(yè)績(jī)帶來(lái)不確定性，未來(lái)仍不能排除黃金價(jià)格進(jìn)一步波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

●在業(yè)績(jī)承諾期間，如發(fā)生預(yù)期之外的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、不可抗力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、黃金價(jià)格急劇下降等情形，則標(biāo)的公司存在業(yè)績(jī)承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

山東玉龍黃金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”、“玉龍股份”、“上市公司”）于2022年1月12日收到上海證券交易所上市公司管理一部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)山東玉龍黃金股份有限公司全資子公司收購(gòu)NQM公司100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事項(xiàng)的問(wèn)詢函》（（上證公函【2022】0022號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《問(wèn)詢函》”），要求公司針對(duì)《問(wèn)詢函》相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)。具體內(nèi)容詳見(jiàn)公司于2022年1月13日披露的《山東玉龍黃金股份有限公司關(guān)于收到上海證券交易所對(duì)公司全資子公司收購(gòu)NQM公司100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事項(xiàng)的問(wèn)詢函的公告》（公告編號(hào)：2022-001）。

根據(jù)《問(wèn)詢函》相關(guān)要求，公司已會(huì)同相關(guān)方及中介機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了認(rèn)真分析、逐項(xiàng)落實(shí)，現(xiàn)就相關(guān)事項(xiàng)回復(fù)如下：

問(wèn)題1.公司目前以大宗商品貿(mào)易為主業(yè)。前期，公司披露變更公司名稱并變更經(jīng)營(yíng)范圍為選礦、礦物洗選加工等業(yè)務(wù)，并籌劃收購(gòu)位于澳大利亞的金礦資產(chǎn)。該資產(chǎn)為公司現(xiàn)控股股東濟(jì)高控股的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)，收購(gòu)對(duì)價(jià)支付方式為由公司子公司承擔(dān)天業(yè)集團(tuán)尚欠濟(jì)高控股12.25億元的債務(wù)，該交易于2021年5月終止。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）公司兩次籌劃收購(gòu)現(xiàn)控股股東濟(jì)高控股關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的原因及主要考慮，是否有利于上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，本次交易與前次交易是否有關(guān)聯(lián)，并說(shuō)明公司、濟(jì)南高新、濟(jì)高控股及天業(yè)集團(tuán)間是否存在其他利益安排；（2）說(shuō)明公司董監(jiān)高在本次交易決策過(guò)程中是否勤勉盡責(zé)，并請(qǐng)獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)。

回復(fù)：

一、公司兩次籌劃收購(gòu)現(xiàn)控股股東濟(jì)高控股關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的原因及主要考慮，是否有利于上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，本次交易與前次交易是否有關(guān)聯(lián)，并說(shuō)明公司、濟(jì)南高新、濟(jì)高控股及天業(yè)集團(tuán)間是否存在其他利益安排；

（一）公司兩次籌劃收購(gòu)現(xiàn)控股股東濟(jì)高控股關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的原因及主要考慮，是否有利于上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

黃金貴金屬的探、采、選、貿(mào)是上市公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向之一，有利于增強(qiáng)上市公司的盈利能力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，有利于提高上市公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

公司控股股東濟(jì)南高新控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“濟(jì)高控股”）及其關(guān)聯(lián)方在黃金礦產(chǎn)領(lǐng)域深耕多年，儲(chǔ)備了一批資源儲(chǔ)量較大、產(chǎn)金持續(xù)穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)金礦項(xiàng)目。在玉龍股份延伸產(chǎn)業(yè)鏈布局、實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張的關(guān)鍵時(shí)期，控股股東可以通過(guò)整合內(nèi)部資源賦能上市公司實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，助力上市公司加快切入黃金礦業(yè)“賽道”的步伐。

前次交易中，玉龍股份全資子公司山東藍(lán)景礦業(yè)有限公司擬收購(gòu)山東天業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司持有的巴拓金礦資產(chǎn)。巴拓金礦的日常管理事務(wù)由濟(jì)南高新全資子公司明加爾金源負(fù)責(zé)。巴拓金礦資源量豐富，具有較為成熟的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)及條件，并具備通過(guò)加大資源勘探投入進(jìn)一步延長(zhǎng)服務(wù)年限的巨大潛力。公司前次收購(gòu)濟(jì)南高新的托管資產(chǎn)巴拓金礦是基于公司未來(lái)發(fā)展需要的考慮。后鑒于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等外部宏觀環(huán)境存在較大變化，經(jīng)公司審慎、充分論證，與交易相關(guān)方協(xié)商決定終止巴拓金礦交易。

本次交易擬收購(gòu)的帕金戈金礦系公司控股股東的關(guān)聯(lián)公司濟(jì)南高新間接控制的澳大利亞金礦資產(chǎn)，屬于濟(jì)南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)同一控制下的兩家國(guó)有控股上市公司之間的資產(chǎn)重組行為，不涉及新增對(duì)外投資。公司管理團(tuán)隊(duì)及聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)已對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的資源儲(chǔ)量、地質(zhì)勘探、排產(chǎn)設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)規(guī)范、法律合規(guī)等方面開(kāi)展***的盡職調(diào)查和可行性研究。帕金戈金礦有十幾年的黃金開(kāi)采歷史，擁有符合澳大利亞JORC標(biāo)準(zhǔn)的黃金資源量約160萬(wàn)盎司，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定。本次收購(gòu)帕金戈金礦項(xiàng)目是基于上市公司中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃和實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要的考慮，能夠讓上市公司快速切入黃金勘探、開(kāi)采、選礦業(yè)務(wù)領(lǐng)域，與公司現(xiàn)有的黃金貴金屬、有色金屬、鐵礦石等大宗商品貿(mào)易形成良好的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，有利于上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，有利于為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。

（二）本次交易與前次交易是否有關(guān)聯(lián)，并說(shuō)明公司、濟(jì)南高新、濟(jì)高控股及天業(yè)集團(tuán)間是否存在其他利益安排

前次交易的標(biāo)的資產(chǎn)巴拓金礦系山東天業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司所有，由濟(jì)南高新全資子公司明加爾金源受托經(jīng)營(yíng)管理，后鑒于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等外部宏觀環(huán)境存在較大變化而終止。為使上市公司快速切入黃金勘探、開(kāi)采、選礦業(yè)務(wù)領(lǐng)域，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)公司中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃的目標(biāo)，玉龍股份經(jīng)過(guò)對(duì)帕金戈金礦的長(zhǎng)期調(diào)研、考察后，經(jīng)審慎研究決定啟動(dòng)對(duì)帕金戈金礦的收購(gòu)。

帕金戈金礦資產(chǎn)系濟(jì)南高新全資子公司明加爾金源間接控制，因此本次交易屬于濟(jì)南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)同一控制下的兩家國(guó)有控股上市公司（玉龍股份和濟(jì)南高新）之間的內(nèi)部資產(chǎn)重組行為，不涉及新增境外投資。玉龍股份收購(gòu)兄弟公司控制的帕金戈金礦，一方面符合上市公司中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，有利于提升上市公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展；另一方面，內(nèi)部資產(chǎn)重整也是上市公司進(jìn)入黃金礦業(yè)賽道、快速實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)升級(jí)的***有效的途徑。

綜上，兩次交易雖同屬于玉龍股份實(shí)施業(yè)務(wù)升級(jí)、外延式資產(chǎn)并購(gòu)的戰(zhàn)略舉措，但兩次交易之間并無(wú)實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)關(guān)系。

本次交易中，除玉龍股份及濟(jì)南高新已披露的關(guān)于簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及其補(bǔ)充協(xié)議的相關(guān)安排外，玉龍股份、濟(jì)南高新、濟(jì)高控股及天業(yè)集團(tuán)之間并無(wú)其他利益安排。

二、說(shuō)明公司董監(jiān)高在本次交易決策過(guò)程中是否勤勉盡責(zé)，并請(qǐng)獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)。

本次交易中，上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已詳細(xì)審閱標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)報(bào)告及資料，對(duì)本次交易的重大風(fēng)險(xiǎn)予以了充分關(guān)注，在履行決策程序前反復(fù)進(jìn)行了方案論證。

此外，上市公司現(xiàn)任部分董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員曾于疫情爆發(fā)前的2018年、2019年到帕金戈礦區(qū)進(jìn)行實(shí)地考察，并了解標(biāo)的公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。具體如下：

2018年11月，公司監(jiān)事會(huì)主席王浩先生（時(shí)任濟(jì)高控股副總經(jīng)理），隨考察團(tuán)赴帕金戈礦區(qū)聽(tīng)取項(xiàng)目整體運(yùn)營(yíng)情況，了解采礦計(jì)劃、發(fā)展戰(zhàn)略等運(yùn)營(yíng)管理事宜，并現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行實(shí)地考察。

2019年5月-6月，公司董事張鵬先生赴帕金戈礦區(qū)（時(shí)任濟(jì)南高新副總經(jīng)理），聽(tīng)取標(biāo)的公司管理層現(xiàn)場(chǎng)匯報(bào)，了解林恩礦段施工相關(guān)安排。

2019年10月，公司副董事長(zhǎng)賴郁塵先生（時(shí)任玉龍股份董事長(zhǎng)）、董事張鵬先生赴帕金戈礦區(qū)聽(tīng)取礦區(qū)管理團(tuán)隊(duì)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)井下開(kāi)采方式、勘探進(jìn)度及林恩礦段基本情況匯報(bào)，并就項(xiàng)目未來(lái)開(kāi)發(fā)建設(shè)和前景進(jìn)行磋商。

2019年12月，公司董事長(zhǎng)牛磊先生（時(shí)任濟(jì)南高新副董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書）、董事張鵬先生現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研帕金戈礦區(qū)，對(duì)選礦廠、井下采礦區(qū)、林恩斜坡道等進(jìn)行實(shí)地勘察，掌握運(yùn)營(yíng)情況。

本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)董事已回避表決，本次交易董事會(huì)會(huì)議的召集和召開(kāi)程序、表決程序及方式符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》、《證券法》、《公司章程》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定，不存在損害公司及其股東特別是中小投資者利益的情形。

本次交易中，標(biāo)的公司持有的帕金戈金礦擁有具有較為豐富的黃金資源量，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，本次交易預(yù)計(jì)將增強(qiáng)上市公司盈利能力，符合上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，符合上市公司和全體股東的利益。上市公司董監(jiān)高已履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。

獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)如下：

1、自籌劃本次交易以來(lái)，公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員按照相關(guān)法律法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，堅(jiān)持勤勉盡責(zé)的原則，就本次交易的決策、實(shí)施和推進(jìn)等相關(guān)事項(xiàng)履行了相應(yīng)的職責(zé)。在本次交易中，公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在推進(jìn)和決策本次交易過(guò)程中高度關(guān)注、重視本次交易的各項(xiàng)工作及進(jìn)展，并聘請(qǐng)了中介機(jī)構(gòu)全程跟進(jìn)，為決策提供專業(yè)意見(jiàn)。

2、公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已詳細(xì)審閱會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)提供的標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)資料。審計(jì)委員會(huì)和獨(dú)立董事對(duì)本次關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了事前審核，獨(dú)立董事發(fā)表了同意的獨(dú)立意見(jiàn)，關(guān)聯(lián)董事在董事會(huì)中已回避表決。

3、本次關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格以具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告確認(rèn)的標(biāo)的公司評(píng)估值作為定價(jià)依據(jù)，交易公平合理，不存在損害公司及其股東特別是中小投資者利益的情形；

4、本次關(guān)聯(lián)交易是公司拓寬業(yè)務(wù)布局、實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張、提高可持續(xù)發(fā)展能力的重要舉措，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及業(yè)務(wù)發(fā)展需要，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生不利影響，不存在損害上市公司及中小股東、非關(guān)聯(lián)股東利益的情形；

5、本次關(guān)聯(lián)交易的方案符合《證券法》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，具備可操作性。

綜上所述，公司董監(jiān)高在本次交易決策過(guò)程中履行了勤勉盡責(zé)義務(wù)。

問(wèn)題2.公告顯示，本次收購(gòu)預(yù)估交易價(jià)格為9.13億元，支付方式為現(xiàn)金支付，分別于雙方股東大會(huì)均審議通過(guò)之日起5個(gè)工作日內(nèi)及標(biāo)的資產(chǎn)交割之日起10個(gè)工作日內(nèi)，分別支付50%。公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)為大宗商品貿(mào)易，對(duì)資金流動(dòng)性要求較高。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）預(yù)估交易價(jià)格確定的依據(jù)與合理性；（2）本次收購(gòu)的籌資計(jì)劃與安排，包括但不限于自有資金及銀行貸款的支付比例及金額、銀行貸款利率及還款期限等；（3）說(shuō)明上述支付安排對(duì)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債率及日常經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性的影響，是否會(huì)對(duì)公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)資金壓力。

回復(fù)：

一、預(yù)估交易價(jià)格確定的依據(jù)與合理性

（一）預(yù)估交易價(jià)格確定的依據(jù)

本次交易擬采用收益法評(píng)估的評(píng)估結(jié)果作為交易對(duì)價(jià)。截至本回復(fù)公告日，標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估工作尚在進(jìn)行中?？紤]標(biāo)的資產(chǎn)的資源儲(chǔ)量、預(yù)計(jì)可采年限、預(yù)計(jì)投入及成本等因素，確定本次交易的澳元預(yù)估值，按照基準(zhǔn)日匯率折算為人民幣后作為本次交易對(duì)價(jià)。根據(jù)標(biāo)的公司***新經(jīng)營(yíng)情況，本次交易澳元預(yù)估值約為1.86億澳元，折算為人民幣后交易對(duì)價(jià)約為9億元。

根據(jù)評(píng)估進(jìn)展，本次交易擬采用收益法和市場(chǎng)法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估?？紤]標(biāo)的公司產(chǎn)品具備相對(duì)穩(wěn)定可靠的市場(chǎng)需求，未來(lái)年度預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)可以合理地估計(jì)，故選擇收益法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)評(píng)估是合理的。同時(shí)，對(duì)于標(biāo)的公司所處的資源采掘行業(yè)而言，在資源儲(chǔ)量、服務(wù)年限、產(chǎn)品價(jià)格、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)、投資規(guī)模等要素能夠較合理確定的前提下，采用收益法預(yù)測(cè)及評(píng)估能夠更加客觀地反映標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。

上市公司已聘請(qǐng)了符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，目前評(píng)估工作尚在進(jìn)行中，***終評(píng)估結(jié)果及交易價(jià)格將以符合《證券法》規(guī)定的評(píng)估機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)規(guī)定出具并經(jīng)有權(quán)國(guó)資管理機(jī)構(gòu)備案的評(píng)估報(bào)告為準(zhǔn)。

（二）預(yù)估交易價(jià)格的合理性

公司對(duì)本次交易價(jià)格的預(yù)估具備合理性。

1、數(shù)據(jù)來(lái)源合理。標(biāo)的公司在基準(zhǔn)日的各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債賬面值來(lái)源于和信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）的審計(jì)結(jié)果；黃金資源量數(shù)據(jù)引用自SRK編制的獨(dú)立技術(shù)報(bào)告；排產(chǎn)計(jì)劃、生產(chǎn)成本等數(shù)據(jù)引自金建工程設(shè)計(jì)有限公司編制的采選方案設(shè)計(jì)；未來(lái)黃金價(jià)格參考自彭博終端對(duì)未來(lái)國(guó)際金價(jià)的預(yù)測(cè)（數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各大國(guó)際***投資銀行）。

2、預(yù)估方法合理。評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的公司市場(chǎng)價(jià)值的預(yù)估采用的是未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)法，即收益法。對(duì)于資源開(kāi)采行業(yè)而言，收益法測(cè)算結(jié)果能夠更加客觀地反映被預(yù)估單位的價(jià)值。公司查詢了上市公司近三年涉礦資產(chǎn)項(xiàng)目：赤峰吉隆黃金礦業(yè)股份有限公司擬購(gòu)買Golden?Star?Resources?Ltd.涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目，江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司擬收購(gòu)阿根廷Minera?Exar?S.A.公司100%股權(quán)項(xiàng)目，中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司擬以發(fā)行股份方式收購(gòu)中國(guó)有色礦業(yè)有限公司74.52%股權(quán)項(xiàng)目等出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的涉礦境外礦業(yè)資產(chǎn)部分，均是以收益法作為***終定價(jià)方式。因此采用收益法對(duì)標(biāo)的公司的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行測(cè)算符合行業(yè)慣例。

3、數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)合理

（1）對(duì)營(yíng)業(yè)收入的預(yù)測(cè)謹(jǐn)慎合理

①標(biāo)的公司資產(chǎn)質(zhì)量

截至2021年6月30日，NQM公司擁有18個(gè)礦權(quán)證，包括13項(xiàng)探礦權(quán)權(quán)證，5項(xiàng)采礦權(quán)權(quán)證，Pajingo礦區(qū)為在產(chǎn)金礦，黃金資源量豐富，開(kāi)采條件成熟。

標(biāo)的資產(chǎn)資源儲(chǔ)量、預(yù)計(jì)可采年限等主要依據(jù)礦業(yè)采選專業(yè)技術(shù)咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的資源量技術(shù)報(bào)告和采選方案設(shè)計(jì)預(yù)測(cè)。

根據(jù)全球礦業(yè)咨詢公司SRK?Consulting?(Australasia)?Pty?Ltd依據(jù)澳大利亞JORC規(guī)范準(zhǔn)則編制，并經(jīng)由合格人士前述確認(rèn)的《Independent?Technical?Review?for?the?Pajingo?Gold?Project》（以下簡(jiǎn)稱“獨(dú)立技術(shù)報(bào)告”），2021年3月31日帕金戈項(xiàng)目共擁有18個(gè)近地表金礦體、29個(gè)深部金礦體和3個(gè)高品位零星金礦體，符合澳大利亞JORC標(biāo)準(zhǔn)資源量約為160萬(wàn)盎司，如下表所示：

■

②未來(lái)開(kāi)采計(jì)劃及產(chǎn)銷量

在獨(dú)立技術(shù)報(bào)告基礎(chǔ)上，由具有冶金礦山工程專業(yè)***資質(zhì)和豐富境外黃金礦山項(xiàng)目設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的金建工程設(shè)計(jì)有限公司編制了《澳大利亞帕金戈金礦工程項(xiàng)目采、選方案設(shè)計(jì)》（以下簡(jiǎn)稱“《采選方案設(shè)計(jì)》”），對(duì)帕金戈項(xiàng)目的采礦安排做出了合理規(guī)劃，未來(lái)開(kāi)采計(jì)劃具有合理性。

根據(jù)《采選方案設(shè)計(jì)》，基于帕金戈金礦目前已探明的資源狀態(tài)，標(biāo)的公司預(yù)計(jì)按照采選60萬(wàn)噸原礦/年組織生產(chǎn)，剩余可開(kāi)采礦石量預(yù)計(jì)約553萬(wàn)噸，可生產(chǎn)9.5年，共生產(chǎn)黃金總量約90萬(wàn)盎司。依據(jù)《采選方案設(shè)計(jì)》，對(duì)NQM公司自2021年下半年至2030年全部生產(chǎn)期的產(chǎn)銷量進(jìn)行了預(yù)測(cè)。依據(jù)《采選方案設(shè)計(jì)》預(yù)測(cè)的開(kāi)采計(jì)劃具有合理性。

③預(yù)測(cè)黃金銷售價(jià)格合理

未來(lái)黃金銷售價(jià)格預(yù)測(cè)的確定，是結(jié)合澳大利亞的官方珀斯鑄幣廠于近年所公布的歷史黃金價(jià)格和國(guó)際投行預(yù)測(cè)黃金價(jià)格，綜合考慮國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，以及黃金資源的稀缺性和不可替代性等多重因素，***終選取全球咨詢機(jī)構(gòu)彭博預(yù)測(cè)中的國(guó)際金價(jià)預(yù)測(cè)，并采用經(jīng)換算為澳元后的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)決定的。

根據(jù)珀斯鑄幣廠官網(wǎng)發(fā)布的金價(jià)統(tǒng)計(jì)，從2016年開(kāi)始至今的Perth?Mint金價(jià)走勢(shì)圖如下：

■

從上圖看，澳元和美元黃金價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)基本一致。玉龍股份根據(jù)Perth?Mint發(fā)布的兩年一期歷史黃金價(jià)格數(shù)據(jù)，2019年平均價(jià)格為：1390美元/盎司（2010澳元/盎司）、2020年平均價(jià)格為：1770美元/盎司（2570澳元/盎司）、2021年1-6月平均價(jià)格為：1810美元/盎司（2340澳元/盎司）。

通過(guò)查詢彭博終端預(yù)測(cè)，國(guó)際金價(jià)預(yù)測(cè)價(jià)格如下表：

（單位：美元/盎司）

■

彭博終端預(yù)測(cè)中的國(guó)際金價(jià)預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各大國(guó)際***投資銀行，如下表所示：

單位：美元/盎司

■

此外，經(jīng)查詢近年來(lái)國(guó)內(nèi)上市公司境外涉礦資產(chǎn)收購(gòu)項(xiàng)目，其涉及的評(píng)估報(bào)告中對(duì)未來(lái)黃金價(jià)格的預(yù)測(cè)也同樣參考了各大國(guó)際***投資銀行的預(yù)測(cè)金價(jià)數(shù)據(jù)。例如：白銀有色擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目涉及的中非黃金投資控股有限公司股權(quán)評(píng)估項(xiàng)目，赤峰吉隆黃金礦業(yè)股份有限公司擬購(gòu)買Golden?Star?Resources?Ltd.?62%股權(quán)涉及的Golden?Star?Resources?Ltd.股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目，紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票涉及的收購(gòu)Nevsun?Resources?Limited評(píng)估項(xiàng)目，赤峰黃金現(xiàn)金方式收購(gòu)Album?Investment?Private?limited持有的MMGL100%股權(quán)項(xiàng)目等。

因此，玉龍股份認(rèn)為彭博未來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格基本能夠反映未來(lái)遠(yuǎn)期金價(jià)，則***終采用經(jīng)換算為澳元后的預(yù)測(cè)金價(jià)。

單位：澳元/盎司

■

綜上，玉龍股份對(duì)營(yíng)業(yè)收入的預(yù)測(cè)謹(jǐn)慎合理。

（2）對(duì)成本、毛利率的預(yù)測(cè)謹(jǐn)慎合理，符合行業(yè)可比公司情況

①成本預(yù)測(cè)

本次預(yù)估值結(jié)合標(biāo)的公司歷史生產(chǎn)成本項(xiàng)目，主要參照《采選方案設(shè)計(jì)》，對(duì)預(yù)測(cè)生產(chǎn)期內(nèi)每年采礦成本、選礦成本、現(xiàn)場(chǎng)管理成本、運(yùn)輸和精煉費(fèi)用等單位生產(chǎn)成本進(jìn)行預(yù)測(cè)。同時(shí)參照原有及新增的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)投資規(guī)模等確定折舊攤銷成本。

②在收入成本預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)的毛利率水平具有合理性

經(jīng)查詢，三家澳大利亞可比上市公司金礦企業(yè)的毛利率水平如下表所示：

■

2019-2020年，NQM公司主要的開(kāi)采礦段為VN礦段，該礦段的開(kāi)采已經(jīng)進(jìn)入尾礦階段，金礦石品位較低，2017-2020年度開(kāi)采礦石的平均品位分別為為5.54?g/t、4.74g/t、4.20g/t、5.05g/t，由于2019年度的開(kāi)采礦石的平均品位較低，使得NQM公司在2019年度的毛利率低于同行業(yè)可比公司。隨著后續(xù)開(kāi)采礦石的品位提升，NQM公司的毛利率已經(jīng)與同行業(yè)公司不存在顯著差異。

根據(jù)上表數(shù)據(jù)，NQM公司2019年毛利率偏低主要由于黃金銷售價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致，2019年標(biāo)的公司黃金平均銷售單價(jià)為2,019.16澳元/盎司，2020年上漲到2,537.31澳元/盎司，與2020年毛利率的變動(dòng)趨勢(shì)基本一致。2020年以及2021年上半年標(biāo)的公司的毛利率水平與可比公司基本一致，處于合理范圍內(nèi)。

出于對(duì)未來(lái)黃金價(jià)格走勢(shì)的謹(jǐn)慎考慮，標(biāo)的公司預(yù)測(cè)期的毛利率略低于報(bào)告期平均水平，本次預(yù)估值預(yù)測(cè)的2022-2027年毛利率水平均在31%至36%之間。由于每年開(kāi)采金屬量的變化，各年度毛利率水平存在一定波動(dòng)。預(yù)測(cè)期***后三年，隨著黃金產(chǎn)量下降，毛利率水平有所下降?？傮w而言，基于前述預(yù)測(cè)收入、成本，本次預(yù)測(cè)的毛利率水平符合同行業(yè)情況，謹(jǐn)慎合理。

（3）對(duì)期間費(fèi)用、稅金的預(yù)測(cè)謹(jǐn)慎合理

①期間費(fèi)用預(yù)測(cè)

標(biāo)的公司期間費(fèi)用主要由管理費(fèi)用構(gòu)成，報(bào)告期管理費(fèi)用主要包括財(cái)務(wù)部門、技術(shù)部門等費(fèi)用支出，由于未來(lái)預(yù)測(cè)礦山生產(chǎn)能力變化不大，因此管理費(fèi)用參考2020和2021年上半年的管理費(fèi)用占年銷售收入的平均比例合理預(yù)測(cè)。

②稅金預(yù)測(cè)

根據(jù)昆士蘭州政府規(guī)定，金礦開(kāi)采銷售后，需按照銷售收入的5.05%收取權(quán)益金。澳洲企業(yè)所得稅法定稅率為30%，計(jì)稅基礎(chǔ)為利潤(rùn)總額。本次預(yù)估值，在前述收入、成本費(fèi)用基礎(chǔ)上，根據(jù)當(dāng)?shù)卣?guī)定稅率對(duì)預(yù)測(cè)期稅金進(jìn)行了合理預(yù)測(cè)。

基于前述對(duì)于預(yù)測(cè)期收入、成本、費(fèi)用、稅金的預(yù)測(cè)，本次預(yù)估值對(duì)標(biāo)的公司預(yù)測(cè)期的預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)進(jìn)行了合理預(yù)測(cè)。

同時(shí)，參照《采選方案設(shè)計(jì)》，對(duì)標(biāo)的公司預(yù)測(cè)期內(nèi)礦山開(kāi)發(fā)資本費(fèi)用、選礦、采礦、及基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的資本性支出進(jìn)行了合理預(yù)計(jì)。在此基礎(chǔ)上合理預(yù)計(jì)了標(biāo)的公司預(yù)測(cè)期內(nèi)凈現(xiàn)金流量，并選用合理的折現(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)，得出標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值。同時(shí)考慮溢余或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（負(fù)債）價(jià)值后，得出標(biāo)的資產(chǎn)股東全部權(quán)益澳元預(yù)計(jì)價(jià)值。

（4）對(duì)其他資金支出的預(yù)測(cè)謹(jǐn)慎合理

玉龍股份對(duì)標(biāo)的公司的估值預(yù)測(cè)同時(shí)還考慮了帕金戈金礦生產(chǎn)勘探的資本性支出、與明加爾的往來(lái)款，但不包括已繳納的復(fù)墾義務(wù)保證金。

根據(jù)礦區(qū)實(shí)際情況以及金建工程設(shè)計(jì)有限公司編制的《澳大利亞帕金戈金礦工程項(xiàng)目采、選方案設(shè)計(jì)》，未來(lái)的資本性支出主要包括以下幾個(gè)方面：（1）帕金戈礦區(qū)為石英脈型礦床，該類礦床具有礦體在走向、傾向上會(huì)出現(xiàn)尖滅后再現(xiàn)、含金石英復(fù)脈帶中的金礦體數(shù)量多等特點(diǎn)，所以礦區(qū)在現(xiàn)有資源量開(kāi)采的同時(shí)，會(huì)沿礦脈進(jìn)行邊探邊采，延續(xù)礦山壽命，對(duì)尖滅后再現(xiàn)及復(fù)脈帶中的礦體進(jìn)行開(kāi)采，對(duì)該類工程的開(kāi)采仍需進(jìn)行資本性礦建投入；（2）礦山部分資源量多為推斷級(jí)別，在排產(chǎn)中尚需進(jìn)行勘探和資源定義等工作進(jìn)行資源升級(jí)，仍需進(jìn)行資本性勘探投入；（3）礦山目前對(duì)主采靶區(qū)Lynne礦段進(jìn)行了詳細(xì)開(kāi)拓設(shè)計(jì)，而后續(xù)其他礦段開(kāi)采僅進(jìn)行了排產(chǎn)，后期開(kāi)采時(shí)還需要開(kāi)拓斜坡道、開(kāi)拓巷道等投入；（4）根據(jù)澳洲法律相關(guān)規(guī)定，礦山需履行環(huán)保義務(wù)，因此將閉礦費(fèi)用支出，也作為每年的資本性支出計(jì)提。

往來(lái)款系明加爾金源公司(Minjar?Gold?Pty?Ltd)提供給NQM公司的無(wú)息借款，在其他應(yīng)付款列示，預(yù)估時(shí)作為預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值之外的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)考慮予以直接扣除。

復(fù)墾義務(wù)保證金系明加爾金源公司(Minjar?Gold?Pty?Ltd)為NQM公司提供的保證金擔(dān)保，屬于明加爾金源公司賬面的受限資金，不在NQM公司報(bào)表范圍之內(nèi)。因此預(yù)估結(jié)果中不予考慮。

綜上，以收益法得出的合理預(yù)估值為依據(jù)，確定的本次交易對(duì)價(jià)是合理的，能夠充分保障上市公司和中小股東的利益。

二、本次收購(gòu)的籌資計(jì)劃與安排，包括但不限于自有資金及銀行貸款的支付比例及金額、銀行貸款利率及還款期限等

本次交易中，公司所需支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)的資金來(lái)源為公司自有資金和銀行并購(gòu)貸款。其中，公司自有資金和銀行并購(gòu)貸款支付比例預(yù)計(jì)均為50%左右。

截至本回復(fù)出具之日，公司尚未就本次交易的并購(gòu)貸款與銀行簽署正式貸款協(xié)議。根據(jù)前期公司與各家銀行的初步溝通情況并參考市場(chǎng)利率，本次交易的并購(gòu)貸款利率預(yù)計(jì)約為6%，貸款期限預(yù)計(jì)約為5年。***終貸款金額、利率及期限等情況以公司與銀行實(shí)際簽署的正式貸款協(xié)議中約定的條款為準(zhǔn)。

本次交易價(jià)款支付安排暫定如下：

■

三、說(shuō)明上述支付安排對(duì)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債率及日常經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性的影響，是否會(huì)對(duì)公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)資金壓力。

公司目前尚未與提供并購(gòu)貸款的銀行簽署正式貸款協(xié)議，以下對(duì)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債率及日常經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性的測(cè)算與分析系建立在公司與貸款銀行的初步溝通的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，***終協(xié)議條款以公司與貸款銀行實(shí)際簽署的正式貸款協(xié)議為準(zhǔn)。

為直觀說(shuō)明本次交易支付安排對(duì)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債率及日常流動(dòng)性的影響，假設(shè)銀行為公司提供的并購(gòu)貸款為4.565億元，貸款期限5年，按年付息，到期還本，貸款利率為6%。在此基礎(chǔ)上，以2021年9月30日為基準(zhǔn)日（即假設(shè)本次交易在2021年9月30日融資到位并完成交割）對(duì)交易前后的公司財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債率及日常流動(dòng)性的影響進(jìn)行模擬測(cè)算。

單位：萬(wàn)元

■

截至2021年9月30日，玉龍股份總資產(chǎn)31.76億元，凈資產(chǎn)26.13億元，貨幣資金13.05億元。2021年度1-9月，玉龍股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.1億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2.12億元。

綜上，本次交易的支付安排將對(duì)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)造成一定影響，但鑒于公司自有資金及銀行授信額度充足、現(xiàn)有業(yè)務(wù)穩(wěn)定產(chǎn)生正向現(xiàn)金流、資金流轉(zhuǎn)速度快，且交易完成后上市公司的盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)，故不會(huì)對(duì)上市公司日常經(jīng)營(yíng)流動(dòng)性造成重大不利影響，也不會(huì)對(duì)公司目前主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)資金壓力。

問(wèn)題3.公告顯示，CQT控股本身無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要通過(guò)全資公司NQM公司控制的帕金戈金礦從事黃金資源的勘探、開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn)金。2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67,133.17萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3,151.52萬(wàn)元；2021年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48,541.46萬(wàn)元，凈利潤(rùn)11,099.62萬(wàn)元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，包括生產(chǎn)、銷售和盈利模式等，以及主要客戶銷售情況；（2）標(biāo)的資產(chǎn)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、許可證、礦業(yè)權(quán)等的效力情況及有效期限，以及帕金戈金礦的資源量、儲(chǔ)量、品位、年產(chǎn)量及資源剩余可開(kāi)采年限等；（3）標(biāo)的資產(chǎn)2019年以來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（包括毛利率情況、負(fù)債情況及其構(gòu)成），并說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)波動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因，是否符合行業(yè)趨勢(shì)，及是否具有可持續(xù)性；（4）由于帕金戈金礦位于澳大利亞昆士蘭州境內(nèi)，請(qǐng)說(shuō)明公司是否能對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地了解和***排查，以及收購(gòu)后如何有效控制與管理標(biāo)的資產(chǎn)；（5）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)分紅政策、歷史分紅情況，以及跨境貿(mào)易相關(guān)政策、外匯管理等，說(shuō)明NQM公司能否順利向上市公司分紅，上市公司保障相關(guān)投資收益的具體措施。

回復(fù)：

一、標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，包括生產(chǎn)、銷售和盈利模式等，以及主要客戶銷售情況；

1、采購(gòu)模式

NQM公司需要對(duì)外采購(gòu)礦山生產(chǎn)所需的相關(guān)服務(wù)和產(chǎn)品，其中采購(gòu)服務(wù)主要包括：采礦、鉆孔、運(yùn)輸、地質(zhì)勘探、礦石樣品試驗(yàn)等第三方提供的咨詢或服務(wù)；采購(gòu)產(chǎn)品主要包括：生產(chǎn)耗材、通風(fēng)井配件、液壓、電氣和傳送設(shè)備等礦山生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的物料。

NQM公司設(shè)采購(gòu)經(jīng)理、采購(gòu)員和庫(kù)管員?，F(xiàn)場(chǎng)庫(kù)存由庫(kù)管員負(fù)責(zé)分發(fā)并定期向采購(gòu)員反映采購(gòu)需求，采購(gòu)員執(zhí)行采購(gòu)計(jì)劃以保證庫(kù)存水平。采購(gòu)經(jīng)理審查審批采購(gòu)需求，保證生產(chǎn)需要并確保采購(gòu)性價(jià)比。

項(xiàng)目各部門每月向采購(gòu)部提出月度采購(gòu)預(yù)算，采購(gòu)部匯總并分類該預(yù)算，制定月度采購(gòu)計(jì)劃。庫(kù)存項(xiàng)目由采購(gòu)部負(fù)責(zé)采購(gòu)，非庫(kù)存項(xiàng)目的支出由各部門按照項(xiàng)目需求及審批程序完成。

NQM公司系統(tǒng)生成的訂單是NQM公司與供應(yīng)商之間的正式供貨合同，但是針對(duì)數(shù)額較大、內(nèi)容較多、周期較長(zhǎng)的采購(gòu)項(xiàng)目，供需雙方將簽訂單獨(dú)供貨合同。

所有采購(gòu)的貨物將由NQM公司固定物流合作單位每周從珀斯運(yùn)抵項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)?，F(xiàn)場(chǎng)交運(yùn)的貨物由庫(kù)管員統(tǒng)一入庫(kù)、分發(fā)、登記，并對(duì)貨物的數(shù)量、質(zhì)量情況進(jìn)行驗(yàn)收，發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題由采購(gòu)員負(fù)責(zé)與供應(yīng)商聯(lián)絡(luò)解決。

2、生產(chǎn)模式

金礦采選業(yè)務(wù)分為采礦和選礦兩個(gè)環(huán)節(jié)，帕金戈項(xiàng)目礦山以地下開(kāi)采方式開(kāi)采出黃金原礦石，再將原礦石加工為金精礦。

3、銷售模式

在生產(chǎn)出金錠后，委托當(dāng)?shù)氐溺晁硅T幣廠進(jìn)行加工提純，生產(chǎn)出高純度的金錠，然后根據(jù)澳洲當(dāng)?shù)禺?dāng)日黃金價(jià)格出售給珀斯鑄幣廠。黃金屬于貴金屬，國(guó)際市場(chǎng)需求很廣，根據(jù)標(biāo)的公司實(shí)際情況，其生產(chǎn)的金礦多數(shù)銷售給當(dāng)?shù)罔T幣廠，不存在滯銷情況。標(biāo)的公司2020年、2021年1-9月主要客戶銷售情況如下：

幣種：人民幣?單位：萬(wàn)元

■

注：以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

報(bào)告期內(nèi)，珀斯鑄幣廠為NQM公司的***客戶。

（1）珀斯鑄幣廠概況

珀斯鑄幣廠是位于澳大利亞的一家鑄幣廠，始建于1896年，目前已成為澳大利亞***古老的仍在運(yùn)營(yíng)的鑄幣機(jī)構(gòu)，由西澳大利亞政府100%控制，是世界***大的黃金冶煉、提純工廠之一。目前珀斯鑄幣廠冶煉澳大利亞80%以上的產(chǎn)金量，同時(shí)保管多個(gè)東南亞國(guó)家的黃金戰(zhàn)略儲(chǔ)備。

珀斯鑄幣廠為黃金企業(yè)提供精煉和其他服務(wù)，并為投資者和錢幣收藏者生產(chǎn)各種硬幣，同時(shí)還負(fù)責(zé)生產(chǎn)和發(fā)行大多數(shù)澳大利亞法定貴金屬硬幣。

（2）與珀斯鑄幣廠的合作

根據(jù)2013年與珀斯鑄幣廠簽署的協(xié)議，NQM公司在生產(chǎn)出金錠（粗金，含金90%—93%）后，委托當(dāng)?shù)氐溺晁硅T幣廠進(jìn)行加工提純，生產(chǎn)出高純度的金錠，然后根據(jù)澳洲當(dāng)?shù)禺?dāng)日黃金價(jià)格出售給珀斯鑄幣廠。

NQM公司與珀斯鑄幣廠合作期限已近十年，合作關(guān)系十分穩(wěn)定，NQM公司的客戶集中度較高不會(huì)對(duì)NQM公司未來(lái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。

二、標(biāo)的資產(chǎn)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、許可證、礦業(yè)權(quán)等的效力情況及有效期限，以及帕金戈金礦的資源量、儲(chǔ)量、品位、年產(chǎn)量及資源剩余可開(kāi)采年限等

（一）標(biāo)的資產(chǎn)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、許可證、礦業(yè)權(quán)等的效力情況及有效期限

截至本回復(fù)函出具日，NQM公司現(xiàn)有資質(zhì)許可情況如下：

1、執(zhí)照、許可證

■

2、環(huán)境授權(quán)

■

3、礦業(yè)權(quán)

NQM公司目前擁有三個(gè)礦區(qū)項(xiàng)目，分別是帕金戈項(xiàng)目、雙山項(xiàng)目和維拉利項(xiàng)目，各礦區(qū)的礦權(quán)情況具體如下：

■

（二）帕金戈金礦的資源量、儲(chǔ)量、品位、年產(chǎn)量及資源剩余可開(kāi)采年限等

根據(jù)SRK?Consulting?(Australasia)?Pty?Ltd編制的《Independent?Technical?Review?for?the?Pajingo?Gold?Project》（以下簡(jiǎn)稱“獨(dú)立技術(shù)報(bào)告”）以及金建工程設(shè)計(jì)有限公司編制的《澳大利亞帕金戈金礦工程項(xiàng)目采、選方案設(shè)計(jì)》（以下簡(jiǎn)稱“采選方案設(shè)計(jì)”），NQM公司所屬的帕金戈金礦，共擁有18個(gè)近地表金礦體、29個(gè)深部金礦體和3個(gè)高品位零星金礦體，資源量情況如下：

■

綜上，根據(jù)SRK編制的獨(dú)立技術(shù)報(bào)告，NQM公司符合澳大利亞JORC標(biāo)準(zhǔn)的金資源量約為160萬(wàn)盎司；根據(jù)NQM公司歷史黃金礦石生產(chǎn)量、礦山的實(shí)際產(chǎn)能以及設(shè)計(jì)院編制的《采選方案設(shè)計(jì)》，NQM公司未來(lái)年份的采選能力約為60萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)開(kāi)采年限至2030年。

三、標(biāo)的資產(chǎn)2019年以來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（包括毛利率情況、負(fù)債情況及其構(gòu)成），并說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)波動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因，是否符合行業(yè)趨勢(shì)，及是否具有可持續(xù)性；

（一）標(biāo)的資產(chǎn)2019年以來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

幣種：人民幣?單位：萬(wàn)元

■

注：以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

（二）報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)波動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因，是否符合行業(yè)趨勢(shì)，及是否具有可持續(xù)性

標(biāo)的公司2021年1-9月較2020年?duì)I業(yè)收入減少18,591.71萬(wàn)元，減少比例為27.69%，毛利減少9,046.90萬(wàn)元，減少比例為31.73%，標(biāo)的公司收入的變化趨勢(shì)與毛利的變化趨勢(shì)較為一致。標(biāo)的公司凈利潤(rùn)2021年1-9月較2020年增長(zhǎng)7,941.63萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為251.99%，與營(yíng)業(yè)收入和毛利的變化趨勢(shì)相反。

營(yíng)業(yè)收入與毛利變化趨勢(shì)一致：2021年1-9月較2020年毛利減少9,046.90萬(wàn)元，減少31.73%。主要是因?yàn)辄S金銷售收入減少所致，因2021黃金銷售數(shù)量減少25.03%，黃金銷售價(jià)格降低4.18%，影響黃金銷售收入降低28.16%。黃金銷售價(jià)格變動(dòng)與同期公開(kāi)市場(chǎng)黃金價(jià)格變動(dòng)一致，符合行業(yè)趨勢(shì)。另同期營(yíng)業(yè)成本下降幅度較低，下降24.71%，致使2021年1-9月毛利率較2020年降低5.58%，合計(jì)影響毛利減少31.73%。

營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)變化趨勢(shì)不一致主要系2020年計(jì)提資產(chǎn)減值損失所致。2020年標(biāo)的公司通過(guò)對(duì)采礦權(quán)和勘探支出進(jìn)行減值測(cè)試，發(fā)現(xiàn)目前開(kāi)采礦段Vera?Nancy(VN)項(xiàng)目附近的礦石儲(chǔ)量與原勘探預(yù)測(cè)出現(xiàn)偏差，至2020年末，VN項(xiàng)目附近的礦石儲(chǔ)量剩余約3萬(wàn)盎司，標(biāo)的公司在討論、研究后認(rèn)為，VN項(xiàng)目未來(lái)資源量轉(zhuǎn)儲(chǔ)量的比例減少，VN項(xiàng)目及其基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)采礦石成本較高，同時(shí)礦石品位下降，成本增加，經(jīng)濟(jì)效益很難提升，為此，公司在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益分析后，認(rèn)為VN項(xiàng)目剩余未攤銷的采礦權(quán)支出無(wú)法全額收回，存在減值跡象，經(jīng)測(cè)試，VN項(xiàng)目計(jì)劃開(kāi)采的剩余資源量所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流低于未攤銷的資本化采礦權(quán)凈值，需計(jì)提減值3,577萬(wàn)澳元，折合人民幣18,947.31萬(wàn)元。

由上述可知，標(biāo)的公司2021年1-9月較2020年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)7,941.63萬(wàn)元，但2021年1-9月總體毛利較2020年降低9,046.90萬(wàn)元，收入、毛利、毛利率變動(dòng)與黃金產(chǎn)銷量及價(jià)格走勢(shì)是一致的。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是標(biāo)的公司2020年計(jì)提了18,947.31萬(wàn)元資產(chǎn)減值損失，2021年1-9月未發(fā)生資產(chǎn)減值損失所致。2020年剔除資產(chǎn)減值損失影響的凈利潤(rùn)為16,414.64萬(wàn)元，2021年1-9月凈利潤(rùn)為11,093.15萬(wàn)元，則標(biāo)的公司2021年1-9月較2020年凈利潤(rùn)（剔除影響后）降低32.42%，剔除減值損失影響后凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入變化趨勢(shì)一致。

根據(jù)彭博終端對(duì)未來(lái)國(guó)際金價(jià)的預(yù)測(cè)（數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各大國(guó)際***投資銀行），2022年及以后的黃金價(jià)格將持續(xù)在高位運(yùn)行。

通過(guò)查詢彭博終端預(yù)測(cè)，國(guó)際金價(jià)預(yù)測(cè)價(jià)格如下表：

（單位：美元/盎司）

■

彭博終端預(yù)測(cè)中的國(guó)際金價(jià)預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各大國(guó)際***投資銀行，如下表所示：

單位：美元/盎司

■

此外，經(jīng)查詢近年來(lái)國(guó)內(nèi)上市公司境外涉礦資產(chǎn)收購(gòu)項(xiàng)目，其涉及的評(píng)估報(bào)告中對(duì)未來(lái)黃金價(jià)格的預(yù)測(cè)也同樣參考了各大國(guó)際***投資銀行的預(yù)測(cè)金價(jià)數(shù)據(jù)。例如：白銀有色擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目涉及的中非黃金投資控股有限公司股權(quán)評(píng)估項(xiàng)目，赤峰吉隆黃金礦業(yè)股份有限公司擬購(gòu)買Golden?Star?Resources?Ltd.?62%股權(quán)涉及的Golden?Star?Resources?Ltd.股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目，紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票涉及的收購(gòu)Nevsun?Resources?Limited評(píng)估項(xiàng)目，赤峰黃金現(xiàn)金方式收購(gòu)Album?Investment?Private?limited持有的MMGL100%股權(quán)項(xiàng)目等。

因此，玉龍股份認(rèn)為彭博未來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格基本能夠反映未來(lái)遠(yuǎn)期金價(jià)，則***終采用經(jīng)換算為澳元后的預(yù)測(cè)金價(jià)。

單位：澳元/盎司

■

此外，玉龍股份將在本次交易完成后從專業(yè)團(tuán)隊(duì)、流動(dòng)資金、信息系建設(shè)、決策機(jī)制、設(shè)備改造等多個(gè)維度***提升對(duì)標(biāo)的公司的跨境管理水平，優(yōu)化金礦開(kāi)采生產(chǎn)效率，切實(shí)推進(jìn)降本增效手段，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控及內(nèi)部控制。標(biāo)的公司在營(yíng)業(yè)收入、盈利能力、產(chǎn)能、成本控制方面較2021年將得到進(jìn)一步的改善和提升，標(biāo)的公司穩(wěn)中向好的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)具有可持續(xù)性。

四、由于帕金戈金礦位于澳大利亞昆士蘭州境內(nèi)，請(qǐng)說(shuō)明公司是否能對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地了解和***排查，以及收購(gòu)后如何有效控制與管理標(biāo)的資產(chǎn)；

（一）請(qǐng)說(shuō)明公司是否能對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地了解和***排查

1、公司管理層已對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地了解和***排查

首先，本次交易系同一國(guó)資主體控制下兩家上市公司，為優(yōu)化資源配置所采取的內(nèi)部資產(chǎn)整合行為。與此同時(shí)，公司正逐步實(shí)施并成功吸納了濟(jì)南高新、濟(jì)高控股在中國(guó)境內(nèi)和澳大利亞的部分成熟礦業(yè)團(tuán)隊(duì)。其中，一部分專業(yè)技術(shù)和管理人員曾經(jīng)長(zhǎng)期在標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)工作，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的開(kāi)采歷史、開(kāi)采條件、開(kāi)采成本、黃金品位、資源儲(chǔ)量等有***詳細(xì)的了解。此外，公司部分董事、高管曾到標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)展調(diào)研，實(shí)地了解礦山生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，具體如下：2018年11月，公司監(jiān)事會(huì)主席王浩先生（時(shí)任濟(jì)高控股集團(tuán)副總經(jīng)理），隨考察團(tuán)赴帕金戈礦區(qū)聽(tīng)取項(xiàng)目整體運(yùn)營(yíng)情況，了解采礦計(jì)劃、發(fā)展戰(zhàn)略等運(yùn)營(yíng)管理事宜，并現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行實(shí)地考察。

2019年5月-6月，公司董事張鵬先生赴帕金戈礦區(qū)（時(shí)任濟(jì)南高新發(fā)展股份有限公司副總經(jīng)理），聽(tīng)取標(biāo)的公司管理層現(xiàn)場(chǎng)匯報(bào)，了解林恩礦段施工相關(guān)安排。

2019年10月，公司副董事長(zhǎng)賴郁塵先生（時(shí)任董事長(zhǎng)）、董事張鵬先生赴帕金戈礦區(qū)聽(tīng)取礦區(qū)管理團(tuán)隊(duì)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)井下開(kāi)采方式、勘探進(jìn)度及林恩礦段基本情況匯報(bào)，并就項(xiàng)目未來(lái)開(kāi)發(fā)建設(shè)和前景進(jìn)行磋商。

2019年12月，公司董事長(zhǎng)牛磊先生（時(shí)任濟(jì)南高新發(fā)展股份有限公司副董事長(zhǎng)、董事會(huì)秘書）、董事張鵬先生現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研帕金戈礦區(qū)，對(duì)選礦廠、井下采礦區(qū)、林恩斜坡道等進(jìn)行實(shí)地勘察，掌握運(yùn)營(yíng)情況。

其次，為克服疫情影響，經(jīng)與濟(jì)南高新協(xié)商一致，玉龍股份董事及高管人員通過(guò)定期召開(kāi)視訊會(huì)議、核實(shí)生產(chǎn)數(shù)據(jù)、關(guān)鍵人員訪談等方式***掌握標(biāo)的資產(chǎn)***新生產(chǎn)和財(cái)務(wù)情況。

2、公司聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)已對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地了解和***盡職調(diào)查

會(huì)計(jì)師：針對(duì)標(biāo)的公司在境外，受限于國(guó)內(nèi)外疫情的影響，會(huì)計(jì)師結(jié)合本次項(xiàng)目的業(yè)務(wù)性質(zhì)和實(shí)際，按照中注協(xié)發(fā)布指導(dǎo)新冠肺炎疫情下的審計(jì)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)及相關(guān)要求，在充分評(píng)估本次項(xiàng)目審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，制訂了整體審計(jì)計(jì)劃和策略。會(huì)計(jì)師分派了兩個(gè)執(zhí)行工作組：國(guó)內(nèi)綜合組和澳洲現(xiàn)場(chǎng)組。國(guó)內(nèi)綜合組在保持與標(biāo)的公司和其上市公司及時(shí)溝通了解的前提下制訂相關(guān)審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)策略，確定關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，同時(shí)對(duì)澳洲現(xiàn)場(chǎng)組進(jìn)行同步的督導(dǎo)、總結(jié)復(fù)核。澳洲現(xiàn)場(chǎng)組由會(huì)計(jì)師事務(wù)所的一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師和澳洲當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)成員組成，在遵循澳洲防控防疫要求的前提下，按照本次項(xiàng)目的審計(jì)重點(diǎn)和計(jì)劃實(shí)施對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行盡調(diào)和相關(guān)審計(jì)程序。項(xiàng)目組針對(duì)本次并購(gòu)重組中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)所在，定期組織項(xiàng)目組溝通會(huì)，及時(shí)調(diào)整細(xì)化進(jìn)度方案，總結(jié)相關(guān)問(wèn)題及匯總審計(jì)意見(jiàn)。

（1）針對(duì)本次業(yè)務(wù)執(zhí)行的盡職調(diào)查工作包括但不限于：

澳洲現(xiàn)場(chǎng)組在遵循澳洲防控防疫要求的前提下，通過(guò)澳洲當(dāng)?shù)氐谌骄W(wǎng)站查詢標(biāo)的公司官方登記信息及相關(guān)公開(kāi)信息，現(xiàn)場(chǎng)勘查標(biāo)的公司辦公場(chǎng)所和礦區(qū)現(xiàn)場(chǎng)，詳細(xì)了解公司情況和各業(yè)務(wù)循環(huán)的流程，對(duì)主要部門負(fù)責(zé)人現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)控訪談，包括資金管理、工資薪酬、銷售、采購(gòu)等主要內(nèi)控循環(huán)。

查閱標(biāo)的公司組織架構(gòu)，取得近兩年一期的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析標(biāo)的公司資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。

（2）針對(duì)本次業(yè)務(wù)執(zhí)行的主要審計(jì)程序包括但不限于:

了解標(biāo)的公司銷售、采購(gòu)、成本核算、資金管理、費(fèi)用確認(rèn)、資產(chǎn)存貨管理等相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制，并評(píng)價(jià)其設(shè)計(jì)和運(yùn)行有效性；

通過(guò)銀行函證平臺(tái)獨(dú)立注冊(cè)、發(fā)函并獲取銀行函證；取得電子版銀行流水和銀行對(duì)賬單掃描件，與標(biāo)的單位賬面記錄雙向核對(duì)；

往來(lái)款項(xiàng)函證及替代測(cè)試程序。對(duì)于未回函應(yīng)收賬款或者根據(jù)行業(yè)慣例獲取函證不可行的情況，執(zhí)行替代程序，包括檢查至銷售訂單、出庫(kù)單及發(fā)票，檢查銷售回款等；

結(jié)合客戶、供應(yīng)商函證情況，檢查存貨生產(chǎn)記錄單、銷貨發(fā)運(yùn)單憑證等相關(guān)電子文件，取得標(biāo)的公司存貨盤點(diǎn)結(jié)果副本，確定存貨結(jié)存及會(huì)計(jì)處理是否正確；

選取樣本，通過(guò)檢查相關(guān)付款水單等支持性文件執(zhí)行工資費(fèi)用的細(xì)節(jié)性測(cè)試；對(duì)材料成本、工資費(fèi)用及折舊費(fèi)用執(zhí)行實(shí)質(zhì)性分析程序等；

執(zhí)行收入、成本的分析程序、截止程序，按產(chǎn)品名稱對(duì)銷售數(shù)量、毛利率等進(jìn)行比較分析，檢查主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)條件、方法是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定并保持前后期一致；結(jié)合函證結(jié)果檢查有無(wú)未取得對(duì)方認(rèn)可的大額銷售；

詢問(wèn)管理層關(guān)于關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)控制，獲取管理層編制的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的清單，檢查被審計(jì)單位關(guān)聯(lián)方交易記錄及其支持資料，判斷關(guān)聯(lián)交易的合理性和關(guān)聯(lián)方披露完整性；

通過(guò)了解標(biāo)的公司年報(bào)會(huì)計(jì)師正在進(jìn)行的2021年度的審計(jì)情況進(jìn)一步了解2021年1-9月份是否存在需要關(guān)注的問(wèn)題。

（3）主要替代性程序

受國(guó)內(nèi)和澳洲新冠疫情的影響，結(jié)合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)關(guān)于在新冠肺炎疫情下執(zhí)行審計(jì)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定和要求，對(duì)無(wú)法現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)展的審計(jì)程序，利用信息技術(shù)遠(yuǎn)程執(zhí)行替代審計(jì)程序，主要替代程序包括不限于：

除了現(xiàn)場(chǎng)和部分管理人員進(jìn)行了（資金管理、工資薪酬、銷售、采購(gòu)等主要內(nèi)控循環(huán)）的訪談外，對(duì)標(biāo)的公司主要管理層和銷售、采購(gòu)等相關(guān)負(fù)責(zé)人員又獨(dú)立采用電子郵件問(wèn)卷訪談方式獲取電子證據(jù)，并通過(guò)視頻方式與境外標(biāo)的公司現(xiàn)場(chǎng)部分管理人員進(jìn)行了訪談。

對(duì)公司存貨、固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)在澳洲現(xiàn)場(chǎng)組前期現(xiàn)場(chǎng)勘查的基礎(chǔ)上，復(fù)核標(biāo)的公司2021年度當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師年末盤點(diǎn)記錄及盤點(diǎn)報(bào)告的基礎(chǔ)上，并對(duì)間隔期間發(fā)生的交易實(shí)施倒推程序。取得本次重組委托方聘請(qǐng)編制獨(dú)立技術(shù)報(bào)告的SRK?Consulting?(Australia)?Pty?Ltd關(guān)于NQM的固定資產(chǎn)盤點(diǎn)表和相關(guān)影像資料；

另通過(guò)與相關(guān)技術(shù)人員視頻，查看了標(biāo)的公司境外礦山的主要資產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)設(shè)備、辦公場(chǎng)所等。

選取樣本，對(duì)應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入實(shí)施，審計(jì)項(xiàng)目組將被審計(jì)單位簽署的電子版詢證函發(fā)送到被函證客戶工作郵箱，被詢證單位人員對(duì)電子詢證函進(jìn)行確認(rèn)并郵箱回復(fù)。并通過(guò)檢查期后收款、臨近期末的銷售貨運(yùn)單據(jù)判斷應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性。

選取余額、發(fā)生額較大的供應(yīng)商，函證應(yīng)付賬款基準(zhǔn)日余額和當(dāng)期發(fā)生額，通過(guò)企業(yè)郵箱向供應(yīng)商郵箱發(fā)送并取得回函。對(duì)未回函及暫估應(yīng)付款項(xiàng)，檢查期后發(fā)票、期后付款單、供應(yīng)商確認(rèn)單等電子文件。

評(píng)估師：評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行承接后，即開(kāi)展主要資產(chǎn)負(fù)債清查工作：主要包括與委托方和資產(chǎn)占有方管理層，財(cái)務(wù)部門，生產(chǎn)技術(shù)部門對(duì)接后，根據(jù)企業(yè)實(shí)際提供評(píng)估所需資料等工作；評(píng)估人員特別關(guān)注礦業(yè)資產(chǎn)相關(guān)資料的真實(shí)性、合理性和有效性。關(guān)注相關(guān)獨(dú)立技術(shù)報(bào)告、開(kāi)采方案設(shè)計(jì)等相關(guān)核心資料等工作，與相關(guān)第三方技術(shù)人員進(jìn)行了郵件，視頻，電話等多次溝通工作。

受此新冠疫情影響，此次評(píng)估無(wú)法開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)勘查工作，因此評(píng)估人員具體情況如下：

（1）評(píng)估人員將現(xiàn)場(chǎng)勘查的要求通過(guò)電話向被評(píng)估單位進(jìn)行了詳細(xì)的講解，包括資產(chǎn)評(píng)估的基本概念、資產(chǎn)評(píng)估的任務(wù)、本次資產(chǎn)評(píng)估的計(jì)劃安排、需委托人和被評(píng)估單位提供的資料清單、企業(yè)資產(chǎn)清查核實(shí)工作的要求等。

同時(shí)采取了電話訪談、郵件確認(rèn)、函證以及查閱SRK及審計(jì)底稿等替代程序。此外評(píng)估機(jī)構(gòu)在2019年11月曾經(jīng)組織專業(yè)人員到現(xiàn)場(chǎng)對(duì)NQM公司進(jìn)行過(guò)盡職調(diào)查，對(duì)固定資產(chǎn)等進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)核查，本次評(píng)估人員重點(diǎn)比對(duì)了本次評(píng)估范圍新增的實(shí)物資產(chǎn)和期間變化情況。

（2）評(píng)估機(jī)構(gòu)替代核查程序

根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第10號(hào)——在新冠肺炎疫情期間合理履行資產(chǎn)評(píng)估程序》，受限于澳大利亞的實(shí)際情況，本次資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員無(wú)法開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，與委托人溝通后，經(jīng)委托方同意，采取了如下替代核查程序：

①針對(duì)本次經(jīng)濟(jì)行為，委托方聘請(qǐng)了SRK?Consulting?(Australia)?Pty?Ltd編制獨(dú)立技術(shù)報(bào)告，SRK咨詢公司是世界***大的一家獨(dú)立的國(guó)際性咨詢機(jī)構(gòu)之一，為世界范圍內(nèi)盡職調(diào)查、可行性研究及內(nèi)部審查方面的行業(yè)領(lǐng)軍團(tuán)隊(duì)，目前已在世界6大洲18個(gè)國(guó)家擁有40家辦公室，超過(guò)1000名員工。其核心人員均為國(guó)際專業(yè)機(jī)構(gòu)承認(rèn)的專業(yè)咨詢師，Yuanjian?Zhu博士作為此次項(xiàng)目合資格人，是澳大拉西亞采礦和冶金學(xué)協(xié)會(huì)會(huì)員(AusIMM)，自2005年以來(lái)一直擔(dān)任專業(yè)地質(zhì)學(xué)家，對(duì)金礦礦化類型、礦床類型有足夠的經(jīng)驗(yàn)，承擔(dān)了審查地質(zhì)和數(shù)據(jù)采集程序，對(duì)Minjar的礦產(chǎn)資源估算進(jìn)行了技術(shù)審查。他本人及其團(tuán)隊(duì)于2021年5月到達(dá)了在昆士蘭州的礦山現(xiàn)場(chǎng)，進(jìn)行了礦山主要固定資產(chǎn)盤點(diǎn)表和井下核查等，評(píng)估人員與SRK技術(shù)團(tuán)隊(duì)，現(xiàn)場(chǎng)通過(guò)電話進(jìn)行了溝通，SRK同時(shí)提供了現(xiàn)場(chǎng)影像資料等。

②網(wǎng)絡(luò)核查：主要網(wǎng)絡(luò)核查工作包括：通過(guò)澳大利亞第三方網(wǎng)站，對(duì)標(biāo)的公司的客戶珀斯鑄幣廠進(jìn)行了核查；通過(guò)澳大利亞礦業(yè)部網(wǎng)站，對(duì)標(biāo)的企業(yè)的相關(guān)信息進(jìn)行核查；結(jié)合標(biāo)的公司礦區(qū)位置，通過(guò)衛(wèi)星地圖網(wǎng)站查找標(biāo)的公司主要礦坑、選廠的衛(wèi)星影像，對(duì)標(biāo)的公司的主要礦山和選廠進(jìn)行核查。

③視頻訪談：通過(guò)視頻方式與境外相關(guān)主體現(xiàn)場(chǎng)部分管理人員進(jìn)行了訪談，并通過(guò)視頻與相關(guān)技術(shù)人員，核實(shí)境外礦山的主要資產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)設(shè)備、辦公場(chǎng)所等。

經(jīng)委托人同意，評(píng)估人員預(yù)計(jì)待疫情結(jié)束再后續(xù)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)補(bǔ)充核查工作。

綜上，公司及聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的盡職調(diào)查均履行了必要的核查程序。

（二）收購(gòu)后如何有效控制與管理標(biāo)的資產(chǎn)

1、上市公司內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)搭建

截至本回復(fù)函出具日，公司已組建地質(zhì)、采礦、選礦、安全等相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員合計(jì)10余人的核心管理團(tuán)隊(duì)，其中4人獲得高級(jí)職稱。核心管理人員均具備多年的礦產(chǎn)一線管理經(jīng)驗(yàn)，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)理念和管理經(jīng)驗(yàn)等方面具有較為豐富的沉淀，能夠?yàn)樯鲜泄緦?duì)于帕金戈金礦的跨地域經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)整合提供支持。

以下是公司礦業(yè)管理團(tuán)隊(duì)部分核心成員的經(jīng)歷和背景：

■

2、上市公司外部專家團(tuán)隊(duì)組建

截至本回復(fù)函出具日，公司已建立了包括地質(zhì)、采礦、選礦、礦山概算等技術(shù)領(lǐng)域的專家團(tuán)隊(duì)，共吸納國(guó)內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域***專家近20名，可隨時(shí)為公司提供項(xiàng)目咨詢、論證與評(píng)審等方面的技術(shù)支持，為標(biāo)的資產(chǎn)有序平穩(wěn)運(yùn)行提供有力保障。

3、上市公司境外派駐計(jì)劃

2022年，公司將從國(guó)內(nèi)向澳大利亞金礦現(xiàn)場(chǎng)派駐管理人員，以加強(qiáng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)場(chǎng)管控力度，提升現(xiàn)場(chǎng)生產(chǎn)管理水平。后續(xù)公司將根據(jù)工作需要，分批次持續(xù)加大對(duì)澳大利亞標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的管理、技術(shù)等方面的人才輸出。

4、上市公司信息化建設(shè)

上市公司已成立以公司主要***為核心的信息化項(xiàng)目小組，***實(shí)施部署SAP?S4?Hana私有云產(chǎn)品，為本次收購(gòu)?fù)瓿珊蟮墓芾砉ぷ鞔蛳聢?jiān)實(shí)基礎(chǔ)，為實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的跨國(guó)高效管理提供了技術(shù)上的保障。

五、結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)分紅政策、歷史分紅情況，以及跨境貿(mào)易相關(guān)政策、外匯管理等，說(shuō)明NQM公司能否順利向上市公司分紅，上市公司保障相關(guān)投資收益的具體措施。

（一）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)分紅政策、歷史分紅情況，以及跨境貿(mào)易相關(guān)政策、外匯管理等，說(shuō)明NQM公司能否順利向上市公司分紅

1、經(jīng)向標(biāo)的公司確認(rèn)，標(biāo)的公司自2019年至今，不存在分紅情形。

2、根據(jù)澳大利亞法律，標(biāo)的公司不存在無(wú)法分紅的情形

根據(jù)標(biāo)的公司章程，標(biāo)的公司可以通過(guò)董事會(huì)決議的形式來(lái)決定是否進(jìn)行分紅，未發(fā)現(xiàn)任何影響其分紅的條款及安排。

在澳大利亞公司法下，標(biāo)的公司符合以下條件即可分紅：（1）公司的資產(chǎn)總額超過(guò)負(fù)債總額；（2）公司盈余足夠支付分紅；（3）分紅對(duì)于股東整體而言是公平且合理的；（4）分紅并不會(huì)損害公司債權(quán)人的利益。

截至本回復(fù)出具日，標(biāo)的公司符合上述分紅的條件。經(jīng)查，澳大利亞不存在外匯管制或向境外公司分紅的相關(guān)法律限制。

3、根據(jù)中國(guó)法律，標(biāo)的公司不存在無(wú)法分紅的情形

根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定：“境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個(gè)人向境外直接投資或者從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國(guó)家規(guī)定需要事先經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)或者備案的，應(yīng)當(dāng)在外匯登記前辦理批準(zhǔn)或者備案手續(xù)。”

綜上所述，標(biāo)的公司章程未對(duì)公司向股東進(jìn)行分紅或利潤(rùn)分配作出任何限制或禁止性約定，根據(jù)澳大利亞的相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，上述公司不存在無(wú)法向公司股東進(jìn)行分紅或利潤(rùn)分配的情形，且澳大利亞的公司股東向境外轉(zhuǎn)移股息不存在外匯管制或其他相關(guān)法律障礙。

上市公司將在本次交易通過(guò)股東大會(huì)審議后，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)申請(qǐng)辦理外匯登記等相關(guān)審批、備案程序。標(biāo)的資產(chǎn)的分紅入境不存在法律障礙。

（二）上市公司保障相關(guān)投資收益的具體措施

在財(cái)務(wù)管理權(quán)方面，上市公司將標(biāo)的公司納入子公司統(tǒng)一管理體系，加強(qiáng)對(duì)其在重大資產(chǎn)的購(gòu)買和處置、對(duì)外投資、對(duì)外借款、財(cái)務(wù)資助、抵押擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等方面的管理與控制，通過(guò)信息化手段和派駐現(xiàn)場(chǎng)人員相結(jié)合的方式，完善內(nèi)部管理體系建設(shè)，確保上市公司對(duì)標(biāo)的公司日常經(jīng)營(yíng)的管控能力，防范標(biāo)的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在經(jīng)營(yíng)權(quán)方面，本次交易完成后，上市公司將依托現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)和外部專家?guī)?，?duì)標(biāo)的資產(chǎn)跨地域經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)整合提供支持。公司國(guó)內(nèi)管理團(tuán)隊(duì)已擁有地質(zhì)、采礦、選礦、安全等相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員共計(jì)10余人，其中具備高級(jí)職稱者4人，核心管理人員具備多年海外管理經(jīng)驗(yàn)，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)理念和管理經(jīng)驗(yàn)等方面具有較為豐富的沉淀，能夠?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)整合提供有力支援。

問(wèn)題4.公告顯示，本次交易設(shè)置業(yè)績(jī)承諾，標(biāo)的公司在2022年度、2023年度和2024年度承諾累計(jì)凈利潤(rùn)數(shù)合計(jì)約6億元。相關(guān)凈利潤(rùn)系在當(dāng)年標(biāo)的公司實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)基礎(chǔ)上，按照針對(duì)匯率和金價(jià)的規(guī)則進(jìn)行模擬調(diào)整，以模擬調(diào)整后的凈利潤(rùn)數(shù)確定當(dāng)年標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)數(shù)，同時(shí)設(shè)置了暫免補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)安排。具體如下：一是針對(duì)匯率的模擬調(diào)整規(guī)則，如果當(dāng)年澳元兌人民幣的平均匯率低于4.8528，則按1:4.8528的匯率對(duì)當(dāng)年標(biāo)的公司實(shí)際凈利潤(rùn)進(jìn)行模擬調(diào)整。二是針對(duì)金價(jià)的模擬調(diào)整規(guī)則，如果當(dāng)年標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)銷售的平均金價(jià)低于2,300澳元/盎司，則以2,300澳元/盎司的金價(jià)對(duì)當(dāng)年標(biāo)的公司實(shí)際凈利潤(rùn)進(jìn)行模擬調(diào)整。三是暫免補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)安排，若經(jīng)模擬調(diào)整后，當(dāng)年目標(biāo)公司仍未實(shí)現(xiàn)當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)數(shù)，但截至當(dāng)年年末，標(biāo)的公司已實(shí)現(xiàn)累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)80%（含本數(shù)）以上的，可在當(dāng)年暫免補(bǔ)償?shù)?。?qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）分析說(shuō)明設(shè)置實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾相關(guān)前提基礎(chǔ)的合理性，充分評(píng)估業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性;（2）設(shè)置針對(duì)匯率和金價(jià)的模擬調(diào)整規(guī)則（包括選取1:4.8528澳元兌人民幣匯率及2,300澳元/盎司為衡量標(biāo)準(zhǔn)）及暫免補(bǔ)償相關(guān)安排的具體考慮及合理性，相關(guān)安排是否有利于保護(hù)上市公司和中小投資者利益；（3）本次交易業(yè)績(jī)承諾方及差額補(bǔ)償方為公司控股股東的兄弟公司而非交易對(duì)方，即為濟(jì)南高新控股股東11個(gè)一致行動(dòng)人中的兩家：高新城建、濟(jì)南高新智慧谷投資置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“智慧谷公司”），請(qǐng)說(shuō)明上述安排的合理性，公司、控股股東和交易對(duì)方及其控股股東間是否存在其他利益安排，是否存在其他利益輸送可能；（4）結(jié)合高新城建、智慧谷公司的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)負(fù)債率及相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)情況等，說(shuō)明其進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否具有充分的履約能力和擔(dān)保措施；（5）智慧谷公司承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)后，其與高新城建的后續(xù)責(zé)任分擔(dān)，及如產(chǎn)生爭(zhēng)議的解決措施。

回復(fù)：

一、分析說(shuō)明設(shè)置實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾相關(guān)前提基礎(chǔ)的合理性，充分評(píng)估業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性

（一）分析說(shuō)明設(shè)置實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾相關(guān)前提基礎(chǔ)的合理性

根據(jù)交易各方***新的協(xié)商情況，各方同意不對(duì)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾期間的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)設(shè)置匯率和金價(jià)的模擬調(diào)整規(guī)則。如果標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期間各年度內(nèi)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)數(shù)低于當(dāng)期承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則業(yè)績(jī)補(bǔ)償主體將按照協(xié)議約定方式進(jìn)行補(bǔ)償。

本次交易不存在設(shè)置實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾相關(guān)前提的情形。

（二）充分評(píng)估業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性

根據(jù)交易各方***新的協(xié)商情況，標(biāo)的公司在2022年、2023年、2024年度承諾的累計(jì)凈利潤(rùn)數(shù)約為1.16億澳元。

1、帕金戈項(xiàng)目黃金資源量豐富，開(kāi)采條件成熟

根據(jù)SRK?Consulting?(Australasia)?Pty?Ltd編制的《Independent?Technical?Review?for?the?Pajingo?Gold?Project》，截至2021年3月31日，帕金戈項(xiàng)目符合澳大利亞JORC標(biāo)準(zhǔn)資源量約為160萬(wàn)盎司，資源量較為豐富。此外，NQM公司所運(yùn)營(yíng)的帕金戈金礦具有近20年的開(kāi)采歷史和齊備的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)條件，礦區(qū)面積廣大，運(yùn)營(yíng)條件成熟，具備通過(guò)資源勘探增加儲(chǔ)量進(jìn)一步延長(zhǎng)服務(wù)年限的巨大潛力。

2、未來(lái)開(kāi)采計(jì)劃具有合理性

本次交易中，金建工程設(shè)計(jì)有限公司編制了《澳大利亞帕金戈金礦工程項(xiàng)目采、選方案設(shè)計(jì)》，對(duì)帕金戈項(xiàng)目的采礦安排做出了合理規(guī)劃，未來(lái)開(kāi)采計(jì)劃具有合理性。

金建工程設(shè)計(jì)有限公司具有冶金行業(yè)（冶金礦山工程）專業(yè)***資質(zhì)，具有豐富的境外黃金礦山項(xiàng)目設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)。在編制《采選方案設(shè)計(jì)》的過(guò)程中，金建與標(biāo)的公司的技術(shù)人員進(jìn)行了充分溝通，各項(xiàng)參數(shù)的選取合理，《采選方案設(shè)計(jì)》整體具有較強(qiáng)的***性和可操作性。

標(biāo)的公司目前年處理礦石能力為60萬(wàn)噸，選廠處理能力可滿足未來(lái)開(kāi)采計(jì)劃的需求。

3、上市公司積極籌備專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，以保障標(biāo)的公司在本次交易完成后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作的正常開(kāi)展

截至本回復(fù)函出具日，公司已組建地質(zhì)、采礦、選礦、安全等相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員合計(jì)10余人的核心管理團(tuán)隊(duì)，其中4人獲得高級(jí)職稱。核心管理人員均具備多年的礦產(chǎn)一線管理經(jīng)驗(yàn)，在產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)理念和管理經(jīng)驗(yàn)等方面具有較為豐富的沉淀，能夠?yàn)樯鲜泄緦?duì)于帕金戈金礦的跨地域經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)整合提供支持。

4、黃金價(jià)格存在較高點(diǎn)位運(yùn)行的預(yù)期

結(jié)合澳大利亞的官方珀斯鑄幣廠的價(jià)格數(shù)據(jù)（https://www.perthmint.com/于近年所公布的歷史黃金價(jià)格和國(guó)際投行預(yù)測(cè)黃金價(jià)格，綜合考慮國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及黃金資源的稀缺性和不可替代性等多重因素，預(yù)計(jì)未來(lái)期間，國(guó)際金價(jià)仍將維持較高點(diǎn)位的震蕩態(tài)勢(shì)。

根據(jù)珀斯鑄幣廠官網(wǎng)發(fā)布的金價(jià)統(tǒng)計(jì)，從2016年開(kāi)始至今的Perth?Mint金價(jià)走勢(shì)圖如下：

■

從上圖看，澳元和美元黃金價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)基本一致。玉龍股份根據(jù)Perth?Mint發(fā)布的兩年一期歷史黃金價(jià)格數(shù)據(jù)，2019年平均價(jià)格為：1390美元/盎司（2010澳元/盎司）、2020年平均價(jià)格為：1770美元/盎司（2570澳元/盎司）、2021年1-6月平均價(jià)格為：1810美元/盎司（2340澳元/盎司）。

通過(guò)查詢彭博終端預(yù)測(cè)，國(guó)際金價(jià)預(yù)測(cè)價(jià)格如下表：

（單位：美元/盎司）

■

彭博終端預(yù)測(cè)中的國(guó)際金價(jià)預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各大國(guó)際***投資銀行，如下表所示：

單位：美元/盎司

■

此外，經(jīng)查詢近年來(lái)國(guó)內(nèi)上市公司境外涉礦資產(chǎn)收購(gòu)項(xiàng)目，其涉及的評(píng)估報(bào)告中對(duì)未來(lái)黃金價(jià)格的預(yù)測(cè)也同樣參考了各大國(guó)際***投資銀行的預(yù)測(cè)金價(jià)數(shù)據(jù)。例如：白銀有色擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目涉及的中非黃金投資控股有限公司股權(quán)評(píng)估項(xiàng)目，赤峰吉隆黃金礦業(yè)股份有限公司擬購(gòu)買Golden?Star?Resources?Ltd.?62%股權(quán)涉及的Golden?Star?Resources?Ltd.股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目，紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票涉及的收購(gòu)Nevsun?Resources?Limited評(píng)估項(xiàng)目，赤峰黃金現(xiàn)金方式收購(gòu)Album?Investment?Private?limited持有的MMGL100%股權(quán)項(xiàng)目等。

因此，玉龍股份認(rèn)為彭博未來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格基本能夠反映未來(lái)遠(yuǎn)期金價(jià)，則***終采用經(jīng)換算為澳元后的預(yù)測(cè)金價(jià)。

■

二、設(shè)置針對(duì)匯率和金價(jià)的模擬調(diào)整規(guī)則（包括選取1:4.8528澳元兌人民幣匯率及2,300澳元/盎司為衡量標(biāo)準(zhǔn)）及暫免補(bǔ)償相關(guān)安排的具體考慮及合理性，相關(guān)安排是否有利于保護(hù)上市公司和中小投資者利益

根據(jù)交易各方***新的協(xié)商情況，各方同意不針對(duì)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾期間的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)設(shè)置匯率和金價(jià)的模擬調(diào)整規(guī)則。

三、本次交易業(yè)績(jī)承諾方及差額補(bǔ)償方為公司控股股東的兄弟公司而非交易對(duì)方，即為濟(jì)南高新控股股東11個(gè)一致行動(dòng)人中的兩家：高新城建、濟(jì)南高新智慧谷投資置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“智慧谷公司”），請(qǐng)說(shuō)明上述安排的合理性，公司、控股股東和交易對(duì)方及其控股股東間是否存在其他利益安排，是否存在其他利益輸送可能

（一）本次交易業(yè)績(jī)承諾方及差額補(bǔ)償方為公司控股股東的兄弟公司而非交易對(duì)方的合理性

1、從玉龍股份角度，本次交易不構(gòu)成《重組辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，濟(jì)南高新作為交易對(duì)手方并不負(fù)有就標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)進(jìn)行業(yè)績(jī)承諾的法定義務(wù)。

2、從濟(jì)南高新角度，本次交易構(gòu)成《重組辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)出售，同樣不負(fù)有就標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)進(jìn)行業(yè)績(jī)承諾的法定義務(wù)。濟(jì)南高新未來(lái)將聚焦生命健康和專業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)主業(yè)，本次交易有助于濟(jì)南高新集聚資源，聚焦主業(yè)，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力。

3、從實(shí)控人角度，玉龍股份及濟(jì)南高新系濟(jì)南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)控制下的兩家滬市上市公司，本次交易屬于同一主體控制下的兩家國(guó)有控股上市公司之間的內(nèi)部資產(chǎn)重組行為。本次交易符合兩家上市公司各自的未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展方向，同時(shí)也符合國(guó)有企業(yè)突出自身主業(yè)的要求，有利于盤活存量資產(chǎn)，優(yōu)化資源配置，提高運(yùn)營(yíng)效率。

綜合考慮玉龍股份和濟(jì)南高新未來(lái)聚焦主業(yè)、轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展訴求，以及濟(jì)南高新資金相對(duì)緊缺的客觀情況，在同一實(shí)控人的統(tǒng)籌部署下，由濟(jì)南高新的控股股東高新城建和智慧谷公司（均系濟(jì)南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)控制）在本次交易中作為標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾的補(bǔ)償方和差額補(bǔ)足方。

上述業(yè)績(jī)承諾方及差額補(bǔ)償方的設(shè)置安排，充分保障了玉龍股份、濟(jì)南高新兩家上市公司及其中小股東的利益，具有商業(yè)合理性。

（二）公司、控股股東和交易對(duì)方及其控股股東間是否存在其他利益安排，是否存在其他利益輸送可能

本次交易中，交易各方***終在業(yè)績(jī)承諾方及差額補(bǔ)償方的設(shè)置安排屬于交易各方友好協(xié)商的結(jié)果，除玉龍股份及濟(jì)南高新已披露的相關(guān)安排外，公司、控股股東和交易對(duì)方及其控股股東間不存在其他利益安排，不存在其他利益輸送的可能。

四、結(jié)合高新城建、智慧谷公司的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)負(fù)債率及相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)情況等，說(shuō)明其進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否具有充分的履約能力和擔(dān)保措施

（一）高新城建

截至2020年12月，高新城建總資產(chǎn)85.85億元，總負(fù)債85.13億元，所有者權(quán)益7,141.16萬(wàn)元。2020年度，高新城建實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.07億元，凈利潤(rùn)-5402.41萬(wàn)元。截至2021年9月，高新城建總資產(chǎn)85.04億元，總負(fù)債84.32億元，所有者權(quán)益7,268.35萬(wàn)元。2021年1-9月，高新城建實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.66億元，凈利潤(rùn)127.19萬(wàn)元。

高新城建主要負(fù)責(zé)高新區(qū)區(qū)域內(nèi)有關(guān)新農(nóng)村及城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目的立項(xiàng)、申報(bào)及具體實(shí)施。目前高新城建資產(chǎn)負(fù)債率較高，自身造血功能及現(xiàn)金流情況有待進(jìn)一步改善，因此，高新城建在本次交易中作為業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償方的履約能力有所不足，為保護(hù)玉龍股份上市公司及中小股東利益，經(jīng)各方協(xié)商一致，特增加智慧谷作為業(yè)績(jī)承諾的差額補(bǔ)償方，智慧谷就高新城建無(wú)法補(bǔ)償?shù)牟糠殖袚?dān)差額補(bǔ)償責(zé)任。

（二）智慧谷

截至2020年12月，智慧谷總資產(chǎn)68.25億元（其中，貨幣資金3.5億元），總負(fù)債24.45億元，所有者權(quán)益43.80億元，資產(chǎn)負(fù)債率35.82%。2020年度，智慧谷實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.81億元，凈利潤(rùn)-4586.07萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流1.53億元。截至2021年9月，智慧谷總資產(chǎn)84.60億元，總負(fù)債42.05億元，所有者權(quán)益42.55億元，資產(chǎn)負(fù)債率49.70%。2021年1-9月，智慧谷實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.89億元，凈利潤(rùn)-1.12億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流9.17億元。

智慧谷主要承擔(dān)園區(qū)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)及配套設(shè)施建設(shè)等任務(wù)，開(kāi)發(fā)建設(shè)項(xiàng)目主要包括漢峪金谷、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地等產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及濟(jì)高瓏悅府、濟(jì)高觀山悅等高端住宅，重點(diǎn)為高新區(qū)打造優(yōu)良的投資環(huán)境和高品質(zhì)的商務(wù)、辦公與生活環(huán)境，促進(jìn)人才、產(chǎn)業(yè)與資本積聚，打造城市東部新城，助力區(qū)域產(chǎn)城融合、經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

智慧谷2020年及2021年1-9月經(jīng)營(yíng)虧損主要是因?yàn)橹腔酃饶壳爸饕?xiàng)目尚處于開(kāi)發(fā)建設(shè)和預(yù)售階段，尚未達(dá)到確認(rèn)收入時(shí)點(diǎn)，而銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用發(fā)生較大所致。未來(lái)隨著智慧谷公司瓏悅府、大數(shù)據(jù)等地產(chǎn)項(xiàng)目的陸續(xù)交付，智慧谷營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)將大幅增長(zhǎng)。

智慧谷2020年度、2021年1-9月經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1.53億元和9.16億元，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量情況良好，后期隨著現(xiàn)有房產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目可售房源增加，未來(lái)3年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量將能維持良好。

智慧谷2020年12月31日、2021年9月31日資產(chǎn)總額分別為682,483.73萬(wàn)元、846,040.88萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例分別為79.44%、83.57%，資產(chǎn)負(fù)債率分別為35.82%、49.70%，具有良好的償債能力。

2022年，智慧谷公司預(yù)計(jì)回款金額51.6億元，其中濟(jì)南漢峪金谷A區(qū)交付預(yù)計(jì)回款20.59億元，濟(jì)南漢峪金谷B區(qū)交付預(yù)計(jì)回款2.04億元，大數(shù)據(jù)中心商業(yè)樓盤交付預(yù)計(jì)回款5億元，瓏悅府住宅樓盤交付預(yù)計(jì)回款10.65億元，章錦住宅項(xiàng)目交付預(yù)計(jì)回款4.91億元，其他項(xiàng)目交付4.94億元（濟(jì)南舜泰智慧停車0.9億、濟(jì)南涵玉翠嶺住宅三區(qū)1.05億、濟(jì)南院子住宅項(xiàng)目1.57億、徐州龜山項(xiàng)目0.93億），預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.8億元。2022年，公司將強(qiáng)化對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的儲(chǔ)備，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展后勁，具體包括：獲取漢峪金谷B02及捆綁居住用地；獲取輕騎鈴木66畝商住地塊；獲取工業(yè)南路以北85畝居住用地等優(yōu)質(zhì)商住項(xiàng)目；布局章錦綜合保稅區(qū)片區(qū)，獲取產(chǎn)研院科創(chuàng)基地項(xiàng)目用地；獲取綜合保稅區(qū)南區(qū)一期項(xiàng)目用地等產(chǎn)業(yè)園區(qū)地塊。

根據(jù)智慧谷公司2022年-2024年三年計(jì)劃，“十四五”期間，智慧谷將以持續(xù)打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品品牌，推進(jìn)產(chǎn)城融合為目標(biāo)，做強(qiáng)“中心片區(qū)開(kāi)發(fā)+產(chǎn)業(yè)平臺(tái)+園區(qū)配套”，打造濟(jì)高品牌下的優(yōu)質(zhì)品牌群（優(yōu)質(zhì)園區(qū)品牌、精品住宅品牌、優(yōu)質(zhì)城市更新品牌、優(yōu)質(zhì)運(yùn)營(yíng)服務(wù)品牌）。到2024年底，智慧谷預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到270億元，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入74億元，預(yù)計(jì)利潤(rùn)2.6億元，固定資產(chǎn)投資39億元。

綜上所述，智慧谷在本次交易中具有充分的履約能力，目前尚未安排其他擔(dān)保措施。

五、智慧谷公司承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)后，其與高新城建的后續(xù)責(zé)任分擔(dān)，及如產(chǎn)生爭(zhēng)議的解決措施。

（一）濟(jì)高城建作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償方，智慧谷公司作為差額補(bǔ)足方，在履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償和差額補(bǔ)足義務(wù)后，后續(xù)如何分擔(dān)內(nèi)部責(zé)任，不會(huì)對(duì)上市公司及中小股東的利益產(chǎn)生不利影響。

此外，濟(jì)高城建與智慧谷系濟(jì)南高新一致行動(dòng)人關(guān)系，同屬濟(jì)南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)控制，雙方將本著友好協(xié)商的原則解決有可能產(chǎn)生的相關(guān)爭(zhēng)議。

（二）根據(jù)各方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議，“目標(biāo)公司在業(yè)績(jī)承諾期間觸發(fā)業(yè)績(jī)補(bǔ)償條件時(shí)，高新城建應(yīng)當(dāng)于每一年度業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況《專項(xiàng)審核報(bào)告》出具之日起30個(gè)工作日內(nèi)按照根據(jù)協(xié)議約定的方式對(duì)玉龍股份進(jìn)行補(bǔ)償，智慧谷就高新城建無(wú)法補(bǔ)償?shù)牟糠殖袚?dān)差額補(bǔ)償責(zé)任”。

高新城建及智慧谷已針對(duì)本次交易業(yè)績(jī)承諾的補(bǔ)償事宜簽訂了具有法律約束力的協(xié)議，應(yīng)嚴(yán)格按照協(xié)議約定履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。如果高新城建、智慧谷不遵守協(xié)議約定，不履行或不完全履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)，玉龍股份將按照協(xié)議約定依法追究高新城建及智慧谷的違約責(zé)任，以有效保障上市公司及中小股東的利益不受損害。

問(wèn)題5.公告顯示，本次交易完成后將新增關(guān)聯(lián)交易，相關(guān)安排如下：一是NQM公司應(yīng)付濟(jì)南高新全資子公司明加爾金源往來(lái)款余額約5046.33萬(wàn)元，由公司全資子公司玉潤(rùn)黃金及NQM公司承擔(dān)；二是2016年明加爾金源從Conquest?Mining?Pty?Ltd收購(gòu)帕金戈礦權(quán)時(shí)，仍剩余約3000萬(wàn)元購(gòu)買價(jià)款未付，由玉潤(rùn)黃金及NQM公司承擔(dān)；三是公司、玉潤(rùn)黃金及NQM公司應(yīng)向澳大利亞昆士蘭財(cái)政部提供約8840萬(wàn)元環(huán)境授權(quán)保證金，并向明加爾金源返還約6.3萬(wàn)元礦權(quán)保證金。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露：（1）本次預(yù)估交易價(jià)格是否已考慮及是否涵蓋上述支付義務(wù)，及作出相關(guān)安排的考慮及合理性，并結(jié)合問(wèn)題2說(shuō)明本次交易相關(guān)支付安排是否有利于保護(hù)上市公司和中小投資者利益；（2）NQM公司應(yīng)付明加爾金源往來(lái)款的具體內(nèi)容，以及公司與交易對(duì)方之間是否存在其他債權(quán)、擔(dān)保等其他利益往來(lái)；（3）公告顯示，上述事項(xiàng)仍以相關(guān)主管部門審批通過(guò)為準(zhǔn)，請(qǐng)結(jié)合境內(nèi)外相關(guān)規(guī)定，說(shuō)明所需審批程序的具體情況、目前進(jìn)展及后續(xù)安排，是否存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。

回復(fù)：

一、本次預(yù)估交易價(jià)格是否已考慮及是否涵蓋上述支付義務(wù)，及作出相關(guān)安排的考慮及合理性，并結(jié)合問(wèn)題2說(shuō)明本次交易相關(guān)支付安排是否有利于保護(hù)上市公司和中小投資者利益

（一）本次預(yù)估交易價(jià)格是否已考慮及是否涵蓋上述支付義務(wù)

1、本次預(yù)估交易價(jià)格已考慮NQM公司應(yīng)付明加爾金源的往來(lái)款

本次預(yù)估交易價(jià)格是基于玉龍股份對(duì)NQM公司在基準(zhǔn)日全部股東權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值的預(yù)估基礎(chǔ)上，經(jīng)交易各方友好協(xié)商初步確定的。NQM公司的股東全部權(quán)益包括基準(zhǔn)日全部資產(chǎn)及負(fù)債，其中，截至2021年6月30日，NQM?Gold?2Pty?Ltd應(yīng)付Minjar?Gold?Pty?Ltd往來(lái)款余額為10,398,790.86澳元。因此，本次預(yù)估交易價(jià)格已考慮NQM公司應(yīng)付明加爾金源的往來(lái)款。

2、本次預(yù)估交易價(jià)格已考慮明加爾金源應(yīng)付Conquest?Mining的權(quán)益金

2016年8月15日，Minjar?Gold?Pty?Ltd從Conquest?Mining?Pty?Ltd收購(gòu)帕金戈礦權(quán)時(shí)，約定剩余1000萬(wàn)澳元購(gòu)買價(jià)款以權(quán)益金的方式分期向Conquest?Mining?Pty?Ltd支付。玉龍股份對(duì)NQM公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的凈現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)過(guò)程中，已按照NQM公司銷售收入的0.93%分期向Conquest?Mining?Pty?Ltd支付第三方權(quán)益金進(jìn)行處理，未來(lái)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)預(yù)計(jì)向Conquest支付的權(quán)益金總額為697.02萬(wàn)澳元。

3、本次預(yù)估交易價(jià)格未考慮NQM公司應(yīng)向澳大利亞政府提供的保證金

為確保帕金戈項(xiàng)目礦權(quán)環(huán)境授權(quán)持有人符合條件并能支付潛在的恢復(fù)成本，Minjar?Gold?Pty?Ltd向澳大利亞昆士蘭州財(cái)政部提供了環(huán)境授權(quán)保證金。截止2021年12月29日，本次交易涉及的環(huán)境授權(quán)保證金總金額為18,216,374澳元。

因擔(dān)保礦權(quán)持有人可能造成的任何損害及用于支付未支付的權(quán)益金、租金、罰款或債務(wù)等目的，Minjar?Gold?Pty?Ltd向澳大利亞昆士蘭州資源部提供了礦權(quán)保證金，截止2021年12月29日，上述礦權(quán)保證金總金額為13,000澳元。

上述環(huán)境授權(quán)保證金及礦權(quán)保證金系Minjar?Gold?Pty?Ltd對(duì)NQM公司提供的資金擔(dān)保，屬于Minjar的受限貨幣資金，不屬于NQM公司股東權(quán)益范疇，因此本次預(yù)估交易價(jià)格未考慮NQM公司向澳大利亞政府提供的保證金。

（二）作出相關(guān)安排的考慮及合理性，本次交易相關(guān)支付安排是否有利于保護(hù)上市公司和中小投資者利益

1、往來(lái)款及保證金相關(guān)安排

根據(jù)證監(jiān)會(huì)2022年1月7日發(fā)布的修訂后的《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第三條有關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)存在資金占用問(wèn)題的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第10號(hào)》規(guī)定，“一、上市公司重大資產(chǎn)重組時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)存在被其股東及其關(guān)聯(lián)方、資產(chǎn)所有人及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用的，前述有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所受理申報(bào)材料前，解決對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用問(wèn)題。前述重大資產(chǎn)重組無(wú)需申報(bào)行政許可（含注冊(cè)）的，有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)在重組方案提交上市公司股東大會(huì)審議前，解決對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用問(wèn)題?！?/p>

根據(jù)上述規(guī)定，經(jīng)交易相關(guān)方重新協(xié)商決定：濟(jì)南高新的控股股東將于本次交易通過(guò)濟(jì)南高新股東大會(huì)審議前協(xié)助標(biāo)的公司予以解決，按照相關(guān)資金往來(lái)和擔(dān)保事項(xiàng)截至付款日的全部余額和付款日即期匯率，以人民幣形式向濟(jì)南高新一次性支付等額現(xiàn)金，以解決本次交易完成后濟(jì)南高新可能新增的關(guān)聯(lián)方占用問(wèn)題。

濟(jì)南高新自收到其控股股東支付的資金后不再與NQM公司新增往來(lái)款以及擔(dān)保事項(xiàng)，且濟(jì)南高新未來(lái)對(duì)本次交易收到控股股東相關(guān)資金的使用不會(huì)受到任何限制。

對(duì)于濟(jì)南高新控股股東協(xié)助標(biāo)的公司支付的往來(lái)款資金，待本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交割完成后，由標(biāo)的公司、玉潤(rùn)黃金或玉龍股份償還給控股股東；對(duì)于控股股東協(xié)助標(biāo)的公司支付的擔(dān)保事項(xiàng)資金，待本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交割完成，且明加爾金源收到澳洲政府退還或銀行解凍的保證金后，由明加爾金源將其以直接或間接方式支付給控股股東。

上述安排符合證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，不存在損害上市公司和中小投資者利益的情形。

2、權(quán)益金的相關(guān)安排

鑒于本次交易預(yù)估價(jià)格中已考慮NQM公司在未來(lái)經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)向Conquest?Mining的權(quán)益金支付義務(wù)，因此，剩余權(quán)益金的支付將由NQM公司及其股東Yurain?Gold?Pty?Ltd承擔(dān)具有合理性，不存在損害上市公司和中小投資者利益的情形。

二、NQM公司應(yīng)付明加爾金源往來(lái)款的具體內(nèi)容，以及公司與交易對(duì)方之間是否存在其他債權(quán)、擔(dān)保等其他利益往來(lái)

（一）NQM公司應(yīng)付明加爾金源往來(lái)款的具體內(nèi)容

為支持標(biāo)的公司發(fā)展，報(bào)告期內(nèi)濟(jì)南高新的全資子公司明加爾金源向NQM公司持續(xù)提供資金支持。主要包括以下類型：

1、由于2020年起NQM公司資本性支出持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)標(biāo)的公司貨幣資金占用和消耗較大，明加爾金源向NQM公司提供借款以保證按時(shí)支付供應(yīng)商貨款；

NQM公司資本性支出主要包括以下幾個(gè)方面：（1）帕金戈礦區(qū)為石英脈型礦床，該類礦床具有礦體在走向、傾向上會(huì)出現(xiàn)尖滅后再現(xiàn)、含金石英復(fù)脈帶中的金礦體數(shù)量多等特點(diǎn)，所以礦區(qū)在現(xiàn)有資源量開(kāi)采的同時(shí)，會(huì)沿礦脈進(jìn)行邊探邊采，延續(xù)礦山壽命，對(duì)尖滅后再現(xiàn)及復(fù)脈帶中的礦體進(jìn)行開(kāi)采，對(duì)該類工程的開(kāi)采仍需進(jìn)行資本性礦建投入；（2）礦山部分資源量多為推斷級(jí)別，在排產(chǎn)中尚需進(jìn)行勘探和資源定義等工作進(jìn)行資源升級(jí)，仍需進(jìn)行資本性勘探投入；（3）礦山目前對(duì)主采靶區(qū)Lynne礦段進(jìn)行了詳細(xì)開(kāi)拓設(shè)計(jì)，而后續(xù)其他礦段開(kāi)采僅進(jìn)行了排產(chǎn)，后期開(kāi)采時(shí)還需要開(kāi)拓斜坡道、開(kāi)拓巷道等投入；（4）根據(jù)澳洲法律相關(guān)規(guī)定，礦山需履行環(huán)保義務(wù)，因此將閉礦費(fèi)用支出，也作為每年的資本性支出計(jì)提。

2、本次交易完成前，由于NQM公司為明加爾金源的全資子公司，且與明加爾金源屬同一納稅集團(tuán)，雙方管理部門、崗位設(shè)置存在共用，因此部分生產(chǎn)成本、辦公費(fèi)用、信息維護(hù)等公共費(fèi)用由明加爾對(duì)外簽訂合同并統(tǒng)一對(duì)外支付，并由明加爾金源每月根據(jù)NQM公司占用的比例分配共用部門電話費(fèi)、通訊費(fèi)及物業(yè)費(fèi)等。

截至2021年6月30日，上述資金往來(lái)以澳元提供，折合人民幣共計(jì)約5,046.33萬(wàn)元，具體明細(xì)如下：

■

（二）公司與交易對(duì)方之間是否存在其他債權(quán)、擔(dān)保等其他利益往來(lái)

玉龍股份及其子公司與濟(jì)南高新及其子公司之間不存在其他債權(quán)、擔(dān)保等其他利益往來(lái)。

三、公告顯示，上述事項(xiàng)仍以相關(guān)主管部門審批通過(guò)為準(zhǔn)，請(qǐng)結(jié)合境內(nèi)外相關(guān)規(guī)定，說(shuō)明所需審批程序的具體情況、目前進(jìn)展及后續(xù)安排，是否存在實(shí)質(zhì)性法律障礙

（一）尚需取得相關(guān)主管部門核準(zhǔn)或備案程序的具體情況

1、本次交易需向發(fā)改委履行境外投資備案手續(xù)

根據(jù)《企業(yè)境外投資管理辦法》及《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)布境外投資敏感行業(yè)目錄（2018年版）的通知》的規(guī)定，本次交易不涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)，本次交易投資主體玉龍股份屬于地方企業(yè)，且本次交易投資額在3億美元以下，因此，玉龍股份需就本次交易向山東省發(fā)改委辦理備案手續(xù)。

2、本次交易需向商務(wù)主管部門履行境外投資備案手續(xù)

根據(jù)《境外投資管理辦法》及《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)布境外投資敏感行業(yè)目錄（2018年版）的通知》的規(guī)定，本次交易不涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)，本次交易投資主體玉龍股份屬于地方企業(yè)，因此，玉龍股份的境內(nèi)全資子公司上海鉅?zhēng)炷茉从邢薰拘杈捅敬谓灰紫蛏虾Ｊ猩虅?wù)主管部門申請(qǐng)辦理境外投資備案手續(xù)。

3、本次交易需FIRB批準(zhǔn)

根據(jù)本次交易境外法律顧問(wèn)艾利恩律師事務(wù)所（Allion）的意見(jiàn)，根據(jù)《1975年外國(guó)收購(gòu)和收購(gòu)法案》《2015年外國(guó)收購(gòu)和并購(gòu)法案》（以下合稱“《外國(guó)收購(gòu)和并購(gòu)法案》”），基于以下原因，本次交易必須申報(bào)FIRB批準(zhǔn)：（1）玉龍股份可能被視為《外國(guó)收購(gòu)和并購(gòu)法案》定義的“外國(guó)政府投資人”；（2）NQM公司可能被視為《外國(guó)收購(gòu)和并購(gòu)法案》定義的一家“澳大利亞土地公司”；（3）玉龍股份經(jīng)營(yíng)范圍包括選礦、礦物洗選加工、非金屬礦及制品銷售、金屬礦石銷售等；（4）NQM公司擁有一座正在運(yùn)營(yíng)的礦山。

綜上，玉龍股份收購(gòu)NQM公司100%的股權(quán)，將按照《外國(guó)收購(gòu)和并購(gòu)法案》的定義被視為一位“外國(guó)政府投資人”，收購(gòu)一家以“采礦、生產(chǎn)或勘探實(shí)體”為主營(yíng)業(yè)務(wù)的“澳大利亞土地公司”10%以上的股權(quán)并獲得已開(kāi)發(fā)商業(yè)用地的權(quán)益，因此，根據(jù)《外國(guó)收購(gòu)和并購(gòu)法案》，本次交易玉龍股份必須取得FIRB的批準(zhǔn)。

（二）截至目前的進(jìn)展及后續(xù)時(shí)間安排

1、截至目前的進(jìn)展

玉龍股份已于2021年10月向澳大利亞外國(guó)投資審查委員會(huì)提出了FIRB批準(zhǔn)申請(qǐng)，澳大利亞外國(guó)投資審查委員會(huì)已正式受理批準(zhǔn)申請(qǐng)，根據(jù)澳大利亞外國(guó)投資審查委員會(huì)***新的信息反饋，預(yù)計(jì)2022年4月份能夠取得本次交易的FIRB審批文件；本次交易尚未經(jīng)玉龍股份股東大會(huì)審議通過(guò)，因此玉龍股份、上海鉅?zhēng)炷茉从邢薰旧形聪虬l(fā)改委、商務(wù)主管部門提起相關(guān)審批、備案申請(qǐng)。

2、后續(xù)時(shí)間安排

（1）發(fā)改委備案后續(xù)時(shí)間安排

根據(jù)《企業(yè)境外投資管理辦法》第二十九條和第三十一條的規(guī)定，實(shí)行備案管理的項(xiàng)目，投資主體應(yīng)當(dāng)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)向備案機(jī)關(guān)提交項(xiàng)目備案表并附具有關(guān)文件；備案機(jī)關(guān)在受理項(xiàng)目備案表之日起7個(gè)工作日內(nèi)向投資主體出具備案通知書。本次交易經(jīng)玉龍股份股東大會(huì)審議通過(guò)后，其將通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)向山東省發(fā)改委提交項(xiàng)目備案表及相關(guān)備案文件。

（2）商務(wù)部門備案后續(xù)時(shí)間安排

根據(jù)《境外投資管理辦法》第八條和第九條的規(guī)定，商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)部門通過(guò)“境外投資管理系統(tǒng)”對(duì)企業(yè)境外投資進(jìn)行管理；企業(yè)通過(guò)“境外投資管理系統(tǒng)”填寫并上傳《境外投資備案表》，商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門自收到《境外投資備案表》之日起3個(gè)工作日予以備案并頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。

本次交易經(jīng)玉龍股份股東大會(huì)審議通過(guò)后，將由玉龍股份境內(nèi)全資子公司上海鉅?zhēng)炷茉从邢薰就ㄟ^(guò)“境外投資管理系統(tǒng)”填寫并上傳《境外投資備案表》。

（3）FIRB批準(zhǔn)的后續(xù)時(shí)間安排

玉龍股份會(huì)持續(xù)跟進(jìn)FIRB批準(zhǔn)程序的進(jìn)展情況。

（三）是否存在實(shí)質(zhì)性法律障礙

基于前述，根據(jù)本次交易目前的進(jìn)展情況，本次交易需取得的相關(guān)主管部門核準(zhǔn)或備案程序正在順利推進(jìn)，不存在實(shí)質(zhì)性法律障礙。

山東玉龍黃金股份有限公司董事會(huì)

2022年3月21日

企行公司主營(yíng)業(yè)務(wù)： 公司注冊(cè)、公司變更、代理記賬、涉稅處理、公司轉(zhuǎn)讓、公司注銷、公司戶車牌轉(zhuǎn)讓，投資/資產(chǎn)/基金類公司轉(zhuǎn)讓， 免費(fèi)咨詢電話：400-006-0010