原標題:禾昌聚合:變更募集資金用途公告(更正公告)
證券代碼：832089 證券簡稱：禾昌聚合 公告編號：2022-062
蘇州禾昌聚合材料股份有限公司
變更募集資金用途公告（更正公告）
本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，沒有虛假記
載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個
別及連帶法律責任。
蘇州禾昌聚合材料股份有限公司（以下簡稱“公司”）董事會于 2022 年 4月26日在北京證券交易所網站（www.bse.cn）披露了《變更募集資金用途公告》（公告編號：2022-056），因原公告版本上傳錯誤，導致公告內容的疏漏，現對原公告相關內容進行更正如下：
一、更正前：
一、募集資金基本情況和使用情況
（二） 募集資金使用情況和存儲情況
截至2022年4月21日，公司募集資金的存儲情況如下（如有）：
賬戶名稱銀行名稱賬號金額（元）1中國工商銀行股份有限
公司蘇州工業園區支行11020203290009943705,5002華夏銀行股份有限公司
蘇州分行1246500000017960249,581,639.49合計--49,587,139.49二、變更募集資金用途的具體情況
（一） 變更募集資金用途的概況
序號募集資金用途
投資項目名稱變更前擬投資
金額變更后擬投資
金額募集資金用途變
更的主要原因1年產56,000噸
高性能復合材180,000,000.00160,000,000.00見下文“（二）變
更募集資金用途 料項目 的原因”合計-180,000,000.00160,000,000.00-（二） 變更募集資金用途的原因
2021 年 12 月公司在陜西設立了全資子公司陜西禾潤昌聚合材料有限公司（以下簡稱“陜西禾潤昌”），主要服務于西北及周邊地區客戶，為加快募集資金的使用效率，公司擬變更不超過2,000萬元的募集資金用于陜西禾潤昌的建設及生產運營,包括設備購買以及原材料的采購。
如變更到陜西禾潤昌的這部分募集資金在之后全資子公司宿遷禾潤昌新材料有限公司(以下簡稱“宿遷禾潤昌”)的建設中導致其資金不足的情況出現，公司將以自有資金進行補足，不影響宿遷禾潤昌項目的建設。
（三） 變更后的募集資金用途具體情況
1、項目的投資金額及擬使用募集資金金額
公司本次變更的募集資金用于陜西禾潤昌高性能復合材料建設項目，該項目的投資金額及擬使用募集資金情況如下：
項目名稱投資總額（萬元）擬使用募集資金金額（萬元）高性能復合材料建設項目50002000本次高性能復合材料建設項目投資總額超過擬使用募集資金金額的部分將通過公司自籌資金解決。
2、項目實施主體
本項目由蘇州禾昌聚合材料股份有限公司負責實施。
3、項目合理性分析
由于行業下游汽車及家電制造商對產品質量和穩定性的高度重視和嚴格要求，客戶在選擇供應商時首先要對其管理體系、技術水平、生產供貨能力、售后服務等全方面的考察和認可，并且經過較長時間的供應商審核，才能成為合格供應商，建立長期穩定的合作關系。公司在陜西設立全資子公司，考慮到地理位置的優越，周邊汽車、家電類客戶眾多，能夠更好服務于西北及周邊地區客戶，對客戶需求快速響應，還能節約部分物流成本，縮短供貨時間，使公司與客戶具有較強的合作黏性。
4、項目可能面臨的風險
（1）主要原材料價格波動風險
公司產品主要原材料是各類合成樹脂，原材料成本占生產成本的比重較高，因此，主要原材料價格波動對公司生產成本及經營成果有較大的影響。同時由于本公司產品銷售客戶主要為汽車零部件、家電配件、通信設備等領域的廠商，而上述行業在我國基本處于充分競爭狀態，因此，原材料價格波動導致產品成本上升的風險無法完全、及時通過產品提價轉嫁給下游客戶，從而影響公司毛利率水平。
（2）下游行業波動影響風險
公司研發生產的改性復合材料產品主要用于汽車零部件、家電配件、通信設備等行業，產品的應用及需求受下游行業發展狀況，以及國家在各行業不同發展階段制定的產業調整政策的制約及影響。目前，國內汽車、家用電器、通信設備保有量已大幅提升，該等行業的景氣度上升趨緩，公司將面臨下游客戶經營環境發生變化的風險，這將給公司的經營帶來一定程度的影響。
（四） 變更后的募集資金用途可行性分析
1、改性塑料行業的發展趨勢及市場前景
改性塑料產品屬國家戰略新興產業下的新材料產業，為國家鼓勵類行業。近年來國家頒布了一系列與改性塑料行業直接配套的政策與法規對本行業進行支持，近年來國家相繼推出了《“十三五”材料領域科技創新專項規劃》、《產業結構調整指導目錄（2019年本）》、《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019年版）》、2021 年十三屆人大四次會議《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》等一系列鼓勵和支持改性塑料產業發展的政策，為行業發展營造了良好的政策環境。
陜西禾潤昌所生產的高性能復合材料產品主要用于汽車零部件及家用電器制造，因此上述兩個行業的發展直接關系項目產品的發展前景，以下將針對我國汽車零部件及家用電器兩個行業對高性能復合材料市場需求進行分析。
（1）汽車零部件行業
塑料制品具有質量輕、成型容易、穩定性好等特性，近年來隨著各國對環境保護等問題的日益重視，汽車的輕量化要求不斷提高，而改性塑料通過添加各類助劑使得產品性能大幅提升，因此其在汽車制造中的比例也逐年增加，并逐漸成為汽車輕量化材料的重要角色。目前改性塑料已經普遍應用于儀表板總成、座椅系統附件、門板、立柱護板等內飾件，以及保險杠、散熱格柵、車燈、輪罩等外飾件產品制造，未來隨著我國汽車輕量化、節能環保的要求的日益提高和汽車產量的快速增長，汽車行業對改性塑料產品形成巨大需求。
（2） 家電零部件行業
用于家電產品制造的塑料大部分是熱塑性塑料，約占90%，家用電器中所使用的塑料幾乎全都需要經過改性，目前我國主要家用電器中塑料所占比例分別為：電冰箱38%、洗衣機34%、電視機23%、空調10% 。（數據來源：華泰證券《改性塑料龍頭,下游高景氣有望逐步體現》2016年12月）
此外，隨著智能家電時代的到來，消費者對定制化、個性化的高端家電需求不斷上升，而改性塑料在阻燃、強度、耐候、環保等基礎性能和易成型、色彩豐富、吸震消音等上都有較多其他材料不可比擬的優勢，勢必在智能家電的發展中有著更廣泛的應用。
2、改性塑料產品的市場競爭情況
由于改性塑料產品具有需求定制化的特點，同行業公司生產的具體產品的形態以及應用場景大體相似，但是由于產品性能、型號以及技術配方的不同，在具體細分領域均存在一定差異。在同行業上市公司中，金發科技、會通股份、普利特、道恩股份、國恩股份、南京聚隆、杰事杰、潤佳股份、廈門金旸以及中廣核俊爾與發行人在核心產品類別與主要下游產品市場存在一定重疊，因此在某種程度上存在直接競爭關系。雖然主要客戶群體的行業領域類似，但是由于汽車、家電行業內經營企業數量眾多，因此公司的下游客戶群體與同行業的上市公司相比仍然具有一定的差異性，在自身優勢領域具有較強的市場競爭力。
3、項目的選址及用地情況
本項目位于陜西省寶雞市岐山縣蔡家坡鎮經開區，以租賃廠房及附屬場地方式用于生產經營，上述租賃廠房的所有權人為陜西西建新城工程項目管理有限公司。2022 年 2 月陜西禾潤昌與陜西西建新城工程項目管理有限公司簽署了《蔡家坡標準化廠房產業園項目租賃合同》，約定租賃期限為5年。
二、更正后：
一、募集資金基本情況和使用情況
（二） 募集資金使用情況和存儲情況
截至2022年4月21日，公司募集資金的存儲情況如下（如有）：
賬戶名稱銀行名稱賬號金額（元）1中國工商銀行股份有限
公司蘇州工業園區支行11020203290009943705,498.262華夏銀行股份有限公司
蘇州分行1246500000017960249,581,639.49合計--49,587,137.75二、變更募集資金用途的具體情況
（一） 變更募集資金用途的概況
序號募集資金用途
投資項目名稱變更前擬投資
金額變更后擬投資
金額募集資金用途變
更的主要原因1年產56,000噸
高性能復合材
料項目180,000,000.00160,000,000.00見下文“（二）變
更募集資金用途
的原因”2補充流動資金31,690,566.0431,690,566.04-3高性能復合材
料建設項目020,000,000.00見下文“（二）變
更募集資金用途
的原因”合計-211,690,566.04211,690,566.04-（二） 變更募集資金用途的原因
為優化公司的區域業務布局，拓展西北地區市場，2021年12月，公司設立了全資子公司陜西禾潤昌聚合材料有限公司(以下簡稱“陜西禾潤昌”)，擬主要服務于西北及周邊地區客戶。為提高募集資金的使用效率，公司擬將2,000萬元的募集資金用于陜西禾潤昌“高性能復合材料建設項目”,建設內容包括經營場地裝修、設備購買以及原材料的采購等。本次募集資金用途變更的原因具體如下。
1.順應西北地區汽車市場快速發展趨勢，增強與西北地區客戶的合作 本次新增項目“高性能復合材料建設項目”將在陜西寶雞新設生產基地，以深化對西北及周邊地區客戶的服務，拓展公司在相關地區的業務。
陜西省及周邊地區汽車產業發展已久，具備雄厚的工業基礎及豐富的人力資源，目前形成了以商用車、乘用車制造為主導，專用車、特種車為特色，關鍵零部件制造為支撐的全產業鏈格局。近年來，受各級政府行業利好政策驅動，陜西省汽車產業規模不斷擴大，整體呈現出較快的增長趨勢。2019年至2021年，陜西省汽車工業產值分別為1,753.32億元、2,058.33億元、2,133.80億元，汽車累計產量分別為57.74萬輛、62.83萬輛、80.10萬輛，近兩年產量增速均顯著1
高于全國平均水平。公司已擁有一定的西北地區客戶基礎，截至本核查意見出具之日，公司西北地區的優質終端客戶主要包括吉利汽車、沃爾沃、一汽大眾、比亞迪等知名汽車整機廠的西北地區生產基地或下屬公司。
在西北地區汽車市場快速發展的背景下，作為汽車輕量化發展的重要材料生產廠商，公司迫切需要順應市場趨勢，通過在陜西寶雞建設生產基地，立足陜西并向西北地區及周邊輻射，完善公司生產基地布局，提高對西北地區客戶需求的快速響應能力，更好服務于西北及周邊地區客戶；同時能夠節約部分物流成本，縮短供貨時間，進而增強公司與客戶的合作黏性。在此基礎上，公司將通過本項目的實施充分發揮區位優勢，以現有客戶的合作為基礎，實現對西北地區客戶的進一步拓展，并與之建立長期穩定的合作關系。
2.提高募集資金使用效率，對原募集資金投資項目不存在實質性影響 公司全資子公司宿遷禾潤昌新材料有限公司(以下簡稱“宿遷禾潤昌”) “年產56,000噸高性能復合材料項目”計劃分以下階段實施完成，包括：工程建設、設備采購及安裝、人員招聘及培訓、設備調試及生產。
自募集資金到位并取得項目建設用地開始，公司已按照本項目實施進度安排開展施工，目前處于工程建設階段，其中生產用房基層鋼筋框架結構及模板已基本完成，輔助用房中倒班樓一層已澆筑完成。截至本核查意見出具日，公司累計投入“年產56,000噸高性能復合材料項目”的募集資金金額為2,102.19萬元，均用于該項目的土地投資、建設投資中配套工程費用等。
根據募投項目建設規劃，“年產56,000噸高性能復合材料項目”中設備投資
1
數據來源：陜西省汽車工業協會。陜西省汽車工業協會是經陜西省民政廳批準的社團組織，是由從事汽車整車、零部件及汽車相關行業生產經營活動的企事業、科研單位和團體依法組成的自律性、非營利性的社會團體。
金額為13,405.00萬元，占項目投資總額的44.68%，是該項目建設的主要內容。
由于項目工程建設期較長，尚未進入設備采購及安裝階段，為提高募集資金使用效率，公司結合發展戰略、募投項目進展及資金需求，經謹慎決策決定將該項目部分募集資金投向新增“高性能復合材料建設項目”。如因此導致“年產56,000 噸高性能復合材料項目”出現資金不足的情況，公司將以自有資金進行補足，對原募集資金投資項目不存在實質性影響。
3.降低公司財務負擔，提高公司盈利能力
本次新增項目“高性能復合材料建設項目”將在陜西寶雞新設生產基地，項目投資金額較大，并具有一定的建設期，如全部以公司自有資金投入，將對公司現金流影響較大。為滿足陜西禾潤昌“高性能復合材料建設項目”實施資金需求，同時保障日常運營資金，公司需通過銀行借款等方式籌集資金，但因此產生的財務費用將相應增加公司的財務負擔，對公司的盈利能力帶來了一定的影響。如使用部分募集資金用于陜西禾潤昌“高性能復合材料建設項目”的建立及生產運營，將在不影響宿遷禾潤昌“年產56,000噸高性能復合材料項目”建設進度的前提下，有效降低公司財務負擔，提高公司盈利能力。
（三） 變更后的募集資金用途具體情況
1.項目的投資金額及擬使用募集資金金額
公司本次變更的募集資金用于陜西禾潤昌“高性能復合材料建設項目”，該項目將新增改性塑料產能2.5萬噸/年，主要包括礦物填充改性聚丙烯、玻纖增強聚丙烯等高性能復合材料。該項目的投資金額及擬使用募集資金情況如下： 單位：萬元
項目名稱投資總額擬使用募集資金金額高性能復合材料建設項目3,000.002,000.00本次“高性能復合材料建設項目”投資總額超過擬使用募集資金金額的部分將由公司通過自籌方式解決。項目建設及試運營完成后，預計未來五年運營期內新增流動資金投資2,000.00萬元，公司將通過自籌方式解決。
2.募集資金項目審批、備案及環評情況
本次“高性能復合材料建設項目”已完成項目投資備案，備案項目代碼為：2201-610362-04-01-287842；同時，該項目已取得寶雞市生態環境局岐山分局出具的《關于陜西禾潤昌聚合材料有限公司高性能復合材料建設項目環境影響報告表的批復》（寶環岐函[2022]17號）。
3、項目投資概算
本項目投資預算為3,000.00萬元，包含建筑裝修及配套工程投資489.38萬元，設備購置及安裝1,371.25萬元，預備費240.00萬元，鋪底流動資金899.37萬元。具體投資構成如下：
序號項目投資金額（萬元）投資比例1建筑裝修及配套工程投資489.3816.31%2設備購置及安裝1,371.2545.71%3預備費240.008.00%4鋪底流動資金899.3729.98%合計3,000.00100.00% 本次擬使用募集資金將主要用于建筑、裝修及配套工程投資,設備購置及安裝，以及原材料購置。
4.項目實施主體
本項目由公司全資子公司陜西禾潤昌聚合材料有限公司負責實施。
5. 項目的選址及用地
本項目位于陜西省寶雞市岐山縣蔡家坡鎮經開區，以租賃廠房及附屬場地方式用于生產經營，上述租賃廠房的所有權人為陜西西建新城工程項目管理有限公司（以下簡稱“陜西西建”），土地使用證號為陜（2018）岐山縣不動產權第0003109號，不存在權屬糾紛情況。2022 年 2 月陜西禾潤昌與陜西西建簽署了《蔡家坡標準化廠房產業園項目租賃合同》，約定租賃期限為5年。租賃期到期后，公司享有同等條件下優先續租權，且續租期不少于5年。
6.項目可能面臨的風險
（1）主要原材料價格波動風險
本項目產品主要原材料是各類合成樹脂，原材料成本占生產成本的比重較高，主要原材料價格波動對公司生產成本及經營成果有較大的影響。由于公司主要原材料為石油加工行業的下游產品，受國際原油價格的波動影響較大。2022 年以來，因國際局勢發生變化，石油價格上漲較快。同時由于本項目產品銷售客戶主要為汽車零部件領域的廠商，而上述行業在我國基本處于充分競爭狀態，因此，若未來原油價格持續上漲導致公司原材料價格隨之上升，而產品成本上升的風險無法完全、及時通過產品提價轉嫁給下游客戶，將對本項目收益水平造成一定的不利影響。
（2）下游行業波動影響風險
本項目研發生產的改性復合材料產品主要用于汽車零部件制造，產品的應用及需求受下游行業發展狀況，以及國家在各行業不同發展階段制定的產業調整政策的制約及影響。目前，國內汽車保有量已大幅提升，行業的景氣度上升趨緩，公司將面臨下游客戶經營環境發生變化的風險，這將給本項目的預計可實現的營業收入帶來一定程度的影響。
（四） 變更后的募集資金用途可行性分析
1.本項目具備良好的政策環境
改性塑料產品屬國家戰略新興產業下的新材料產業，為國家鼓勵類行業。近年來國家頒布了一系列與改性塑料行業直接配套的政策與法規對本行業進行支持，相繼推出了《“十三五”材料領域科技創新專項規劃》、《產業結構調整指導目錄（2019年本）》、《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019年版）》、2021年十三屆人大四次會議《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》等一系列鼓勵和支持改性塑料產業發展的政策，為行業發展及本項目的建設與實施營造了良好的政策環境。
2.本項目具備西北地區客戶基礎和潛在市場需求
本次新增項目實施地點地理位置優越，周邊汽車類客戶眾多。目前，陜西及周邊地區已擁有陜汽集團、比亞迪、吉利、一汽大眾等知名整車制造廠商以及眾多汽車零部件制造廠商。同時，國內各汽車整車廠正在加快推進西北地區布局，僅陜西省內現有及在建汽車產能已超過200萬輛，陜西汽車擴建、西安吉利、比亞迪二期、雷丁秦星、寶能汽車、恒大汽車等一批重大項目均已投產。目前，改性塑料已經普遍應用于儀表板總成、座椅系統附件、門板、立柱護板等內飾件，以及保險杠、散熱格柵、車燈、輪罩等外飾件產品制造，隨著西北地區汽車行業的蓬勃發展，相關地區對高性能復合材料的市場需求較大。
公司已與國內眾多***的汽車零部件企業建立穩定的產品協同開發和配套供應關系，產品廣泛應用于知名品牌汽車的汽車零部件制造，在西北地區具備一定的客戶基礎。截至本核查意見出具之日，公司西北地區的優質終端客戶主要包括吉利汽車、沃爾沃、一汽大眾、比亞迪等知名汽車整機廠，分布城市包括西安、寶雞、成都、武漢、貴陽及河南省部分主要城市等。此外，公司將通過本項目的實施充分發揮區位優勢，以現有客戶的合作為基礎，持續加大西北地區市場開拓力度，實現對長安汽車、陜汽集團、威馬汽車等西北地區終端客戶的進一步拓展，并與之建立長期穩定的合作關系。
綜上所述，西北地區汽車產業的快速發展、豐富的客戶資源及公司已有的穩定客戶基礎為本項目的實施提供了后續的產能消化空間。
3.公司具有較強的市場競爭力和成熟的生產經驗
由于改性塑料產品具有需求定制化的特點，同行業公司生產的具體產品的形態以及應用場景大體相似，但是由于產品性能、型號以及技術配方的不同，在具體細分領域均存在一定差異。目前公司已形成以改性聚丙烯為核心，改性工程塑料、改性ABS等協同發展的多元產品結構。其中核心產品改性聚丙烯塑料粒子的原料來源豐富、易于成型加工、產品綜合性能優良，尤其在汽車零部件領域用途非常廣泛，在車用改性塑料中占比較大。公司經過多年發展形成了產品種類多樣、產品質量優異、產品成本控制完善等諸多優勢，能夠充分滿足客戶差異化、高質量、低價格的多樣化需求，在自身優勢領域改性聚丙烯產品制造上具有較強的市場競爭力。雖然主要客戶群體的行業領域類似，但是由于下游客戶所在行業內經營企業數量眾多，因此公司的下游客戶群體與同行業的上市公司相比仍然具有一定的差異性，在自身優勢領域具有較強的市場競爭力，有利于“高性能復合材料建設項目”的順利開展。
公司自成立以來，一直專業從事改性塑料的研發、生產、銷售，管理團隊擁有多年改性塑料行業的從業和管理經驗，對產品技術、市場需求和行業發展趨勢均有深刻的理解。公司管理團隊結構穩定、目標一致，確保了公司經營管理、技術研發、客戶維護等能夠有效執行，具有良好的運營狀況良好和盈利能力。公司自成立以來所積累的改性塑料產品生產運營的成功經驗，對本次陜西生產基地的建設和“高性能復合材料建設項目”的開展具有較強的借鑒意義。
三、其他相關說明
除上述更正內容外，原公告中其他內容不變。我們對此次更正給投資者帶來的不便，深表歉意。
特此公告。
蘇州禾昌聚合材料股份有限公司
董事會
2022年5月6日
